电子科技大学硕士学位论文

表示获得某一确定收益的效用大于带有风险获得相Ｉ司期望收益的效用。

风险喜好（或冒险）型：决策人的效用函数Ⅳ（工）为凸函数，即“’（工）＞ｏ，

矿（工）＞ｏ。由不等式可得：

Ｅｌ（ｘ）］＞“（Ｅ［ｘ】）

表示获得某一确定收益的效用小于带有风险获得相同期望收益的效用。（２—５）

风险中性型：决策人的效用函数“（ｘ）为递增线性函数，即∥（工）＞０，矿（ｘ）＝ｏ

由不等式可得：

Ｅｌ，，（ｘ）－Ｉ－－ｕ（ｚ［ｘ］１

表示获得某一确定收益的效用等于带有风险获得相同期望收益的效用。【２—６）

对于一个两次可微的效用函数“（ｘ），令：

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称上述定义Ｐ（ｘ）为风险厌恶的Ａｒｒｏｗ－Ｐｒａｔｔ测度，简称为风险厌恶函数。显然，

对于风险厌恶者，其风险厌恶函数ｐ（ｘ）＞ｏ；而对风险爱好者，其风险厌恶函数

Ｐ（ｘ）＜ｏ；风险中性者，其风险厌恶函数Ｐ（工）＝ｏ

对于风险厌恶者，可以更精确的定义其风险厌恶的程度。如果∥（工）＜ｏ，则

称风险厌恶递减的；如果∥ｘ）－－ｏ，则称风险厌恶恒定的；如果∥（ｘ）＞ｏ，则称

风险厌恶递增的：

２．２委托一代理基本理论

２．２．１信息经济学与委托一代理理论

一般地，信息经济学的问题都可以在委托一代理的框架下分析。信息经济学