预测资产收益与风险的模型解读(15)

同样可以计算估价这个组合的期望收益。

例如：假设某A股的贝塔系数是1.5，我国无风险利率是7%，市场的期望收益与无风险收益率之差为9.5%（这是个历史值，通常用它来表示风险溢价）则A股的期望收益： 7% 1.5 9.5% 21.25% ① 若只投资A股60%，再投资B股40%，而B股贝塔系数为0.7，则该投资者期望收益： 则投资组合的贝塔系数:： 2 Xi i 0.6 1.5 0.4 0.7 1.18 ②

i 12

则组合期望收益为：7% 1.18 9.5% 18.21% ③

备注：整篇作业是对《公司理财》第十章《收益和风险：资本资产定价模型》里的知识点由于时间原因，只修改3次，完善次数较少（有点遗憾），可能避免不了错误，若有谬解，请老师谅解！谢谢！