区域性银行生态研究（一）：浙江篇：市场经济引领者，优质银行聚集地

行业研究/深度研究 | 2021年01月03日

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图表44： 杭州银行科创金融“1+6+N ”专营及特色组织架构 “1+6+N ”架构 核心内容

“1” 以科技文创金融事业部为核心

“6” 下设北京、上海、深圳、南京、合肥、宁波6大重点分行

“N ”

由分行管理专营机构和特色团队多极拓展嘉兴、绍兴、温州、钱塘新区等区域业务机会

资料来源：公司财报，华泰证券研究所

图表45： 2008年以来宁波银行零售公司客户总数持续增长 图表46： 2017年以来宁波银行小微专营团队人数及人均贷款余额

注：公司未披露10年零售公司客户数量，以09、11年平均客户数量进行估算；宁波银行零售公司针对客群为小微客群 资料来源：公司财报，华泰证券研究所

资料来源：公司财报，华泰证券研究所

消费贷：专注优质客群，发展自营消费贷

地处经济强市的万亿级城商行，发放优质消费贷款。狭义消费贷（不含信用卡贷款）可分为自营消费贷、以及与互联网机构合作发放的联合贷款，其中自营消费贷主要参与者为股份行和处经济发达地区的部分城商行，拥有较强的获客能力和完善的风控技术，如招商银行、平安银行、宁波银行、杭州银行、南京银行等。杭州市和宁波市为浙江省最发达的两个城市，拥有较多优质的零售客户。地处这两座城市的杭州银行和宁波银行审时度势，前瞻布局了消费贷这一蓝海市场，根据本地人均收入高的特点，开发了针对中高端优质零售客群的消费贷产品（均为自营消费贷），形成了零售贷款低风险高收益的特征。

宁波银行的“白领通”系列产品主要针对公务员、上市公司员工等，根据个人资信、职务、岗位等因素进行差异化定价和个人信贷服务，实现业务风险和收益合理匹配，并通过贷后管理及时为客户经理预警。2019年末，宁波银行消费贷款占零售贷款比例达到79%，零售贷款收益率位列上市城商行首位。杭州银行打造“公鸡贷”拳头产品，为具备稳定收入的公务员、事业单位和优质企业员工提供消费贷款服务。2019年末，“公鸡贷”贷款余额占零售贷款比例为29%，杭州银行消费贷不良率为0.49%。

图表47： 2019年浙江省各城市人均GDP 及其同比增速

图表48： 2019年宁波银行个人贷款平均收益率位列上市城商行首位

资料来源：国家统计局，华泰证券研究所

资料来源：公司财报，华泰证券研究所