区域性银行生态研究（一）：浙江篇：市场经济引领者，优质银行聚集地

行业研究/深度研究 | 2021年01月03日

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本土化改进IPC 模式 IPC+信贷工厂，通过精细化管理提升风控能力。台州地区孕育多家小微特色行，包括台州银行、泰隆银行、民泰银行、路桥农商行等。台州小微模式主要根据当地区域经济特点，对IPC 模式进行本土化改进，深入社区，以面对面的方式获取客户一手信息，包括较多的软信息，凭借人工经验进行审批。而近五年来，台州地区小微银行逐步引入信贷工厂模式，以提高贷款审批效率和可复制性。IPC 模式成功的关键则在于对客户经理的培养，台州银行、泰隆银行、民泰银行均有较为完善的员工培训体系，打造了专业的培训学校，新员工在考核通过后才可上岗。台州模式通过精细化的管理，小微业务取得优异的资产质量，ROA 、ROE 水平名列前茅。

图表38： 2019年台州地区银行盈利能力显著高于浙江省区域性银行、上市区域性银行

台州银行 泰隆银行 民泰银行 临海农商行 天台农商行 路桥农商行 三门农商行

台州地区 银行 浙江 区域性银行 上市

区域性银行 营业收入

4.73%

5.11% 3.22% 3.91% 4.36% 3.36% 4.81% 4.36% 2.96% 2.51% 利息净收入 3.76% 3.86% 1.78% 2.78% 3.32% 2.24% 4.29% 3.19% 1.96% 1.78% 利息收入 5.87%

6.29% 4.97% 4.59% 4.95% 4.39% 5.92% 5.61% 4.18% 4.15% 利息支出 -2.12% -2.43% -3.20% -1.80% -1.63% -2.15% -1.63% -2.42% -2.22% -1.84% 中间业务收入 0.07% 0.37% 0.32% -0.06% 0.04% 0.05% -0.02% 0.20% 0.24% 0.28% 其他非息收入 0.90% 0.88%

1.13% 1.19% 1.00% 1.07% 0.54% 0.97% 0.76% 0.45% 管理费用 -1.73% -

2.29% -1.67% -1.15% -1.37% -0.98% -1.69% -1.80% -1.00% -0.68% 信用减值损失 -0.34% -0.59% -0.75% -0.70% -1.12% -0.31% -0.89% -0.56% -0.69% -0.80% 所得税 -0.58% -0.45% -0.21% -0.41% -0.40% -0.39% -0.46% -0.43% -0.20% -0.12% 其他因素 -0.02% -0.09%

-0.04% -0.14% -0.07% -0.06% -0.08% -0.06% -0.07% -0.03% ROA 2.05% 1.69% 0.56% 1.52% 1.41% 1.62% 1.69% 1.52% 1.00% 0.89% 权益乘数 11.13 12.77 13.58 11.24 11.24 8.40 10.67 11.87 13.02 13.65 ROE

22.78%

21.57%

7.60%

17.07% 15.82% 13.58% 18.00%

18.06% 12.99% 12.12%

资料来源：公司财报，华泰证券研究所

图表39： 2019年浙江省区域性银行成本收入比较高 图表40： 2019年浙江省区域性银行不良贷款率较低

注：样本为2019年全国ROA 排名前20的区域性银行 资料来源：公司财报，华泰证券研究所

注：样本为2019年全国ROA 排名前20的区域性银行 资料来源：公司财报，华泰证券研究所