区域性银行生态研究（一）：浙江篇：市场经济引领者，优质银行聚集地

行业研究/深度研究 | 2021年01月03日

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注：银行员工薪酬包含保险、公积金等，与人均可支配收入可比性较低，因此利用工资收入（用员工薪酬/2近似计算）对比 资料来源：公司财报，华泰证券研究所

特色商业模式提升盈利能力

小微业务为浙江省区域性银行业务基础，消费贷、绿色金融等则为衍生出的特色业务。浙江省部分区域性银行的特色商业模式是其较强盈利能力的基础，主要包括小微业务、消费贷以及绿色金融等。浙江省中小微客群众多，为区域性银行开展小微业务打下坚实基础。部分区域性银行通过IPC 模式发放高收益、低风险的贷款，盈利能力突出，利用较高的管理费用覆盖了信用成本，台州模式为其主要代表。此外，区域性银行也因地制宜开展特色业务，如位于杭州的区域性银行，小微业务更具有科创特色；宁波银行、杭州银行处经济实力较强的区域，对优质零售客户发放消费贷；湖州银行则根据当地“绿水青山就是金山银山”的理念，发展绿色金融业务。