中国银行间国债利率期限结构的预期理论检验(8)

发布时间:2021-06-07

(3)向量自回归模型

向量自回归模型(vector autoregression, VAR)

采用VAR来检验现值模型:

由Campbell et al(1987)提出。它假设长期利率和短期利率都是一阶单整过程,

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