审计

与衡量审计风险的净资产收益率、存货和应收账款合计数占总资产的比例不存在显著关系。刘斌等(2003)利用2001年报披露的审计费用数据,研究了影响我国上市公司审计收费的因素,发现上市公司的规模、经济业务的复杂程度以及上市公司所在地是影响我国上市公司审计收费的主要因素,而存货与资产总额之比、长期负债与资产总额之比、盈亏情况、审计任期和事务所规模等对审计收费并不具有重要影响。

从上述国内的文献中可以得出结论,审计师并没有将存货和应收账款比率作为审计收费的决定因素予以考虑。这就提出了一个问题:是存货和应收账款不具有风险含量,风险含义呢?,。

二、(一)实验变量的设置及假设存货和应收账款两类账户都需要审计师更多的主观判断,而且两者在公司总资产中占有较大比重。在本文的样本中,两类账户平均数合计占到总资产的30%以上(全样本为30%,配对样本为33%)。这样,存货和应收账款的审计重要性从数量和性质上来看,都与财务报表的重大错报存在重要的关联性,两类账户的舞弊所带来的错报有着较大的法律风险,因此,两类账户的舞弊风险对于审计师有着重要的意义。

对存货、应收账款的审计需要审计师较多的主观判断,而且存货、应收账款占净资产的比重较大,被审计单位也相应具有较大的盈余操纵空间,这两类账户的数量占比越大,舞弊的可能性就越大。由此,我们提出两个假设。

H1:上市公司会计信息舞弊与存货比率正相关。

H2:上市公司会计信息舞弊与应收账款比率正相关。

(二)控制变量设置

1.公司治理控制变量设置。现代公司制企业的

得到司法体系的界定和保护,股权的集中是一种较为有利的制度安排(ShleiferandVishny,1997)。经验证据也证明,在弱的法律环境保护下,上市公司的股权集中度较高(LaPorta,Lopez-de-SilanesandShleifer,1999)。

从上述两方面看来,股权集中度对于公司治理具有正负两方面的作用,它既是一种对弱法律环境的制度替代,又会产生严重的代理问题。在我国当前的市场环境下,,但上,如造假,新公司在上,这样,地,从而。所以说,上市公司一定的股权集中度有利于提高上市公司的会计信息质量,降低重大错报的风险。由此,本文将第一大股东的股权集中度作为控制变量。

董事长和总经理两职合一时,董事会的监督职能就会被大大弱化,因为如果两职合一,董事会成员大多都是企业经理人员,在董事会的结构中内部董事会占据优势,在具体的运营及管理决策、聘任与解聘公司的CEO、利润分配、制定公司基本的规章制度方面拥有独断权,容易形成内部控制,导致利用非正

常手段进行盈余管理,公司对外提供的会计信息就不能真实地反映公司的财务状况,从而损害公司利益相关者的利益。因此,我们把董事长和总经理两职合一作为控制变量。

在董事会中,外部董事与管理层串谋的可能性较小,独立性较强,有助于对管理层进行更好的监督。Beasley(1996)研究发现,未发生财务报告舞弊的公司比发生舞弊的公司有更大比例的外部董事。国内也有学者对该问题进行了研究,但研究样本较小,如刘立国、杜莹(2003)选取了26家公司作为样本公司进行研究。本文拟采用更大的样本进行检验,并把董事会中的独立董事比例作为控制变量。

在公司治理中,内部审计有助于对公司各项业务进行监督,但是内部审计的独立性较差,往往不能有效地发挥作用。审计委员会的设立,有助于提高内部审计的独立性,加强与上市公司内外部审计的协调,以便对上市公司的管理层进行有效的制约。关于审计委员会对上市公司会计报表错报的影响,Beasley(1996)从审计委员会作为缓解代理问题的一个重要机制、可以提升董事会财务报告监督整体能力的角度

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一个典型特点是股份制,掌握控制权的大股东为了

谋取自身的利益、转移企业资源而牺牲中小股东的

(白重恩,2005)。也有研利益,即所谓的“隧道效应”

究认为,股权集中是新兴市场经济国家企业的一个特征。在市场经济不太成熟的国家,企业产权没有