银行保险的跨国比较与分析(3)

国际银保

国银行主要参与的是年金的销售，而对于除年金之外的面向个人的寿险仍然主要通过专用代理人和独立代理人来销售。在２００３年通过银行售出的７８１亿美元保费中，年金为５１６亿美元，占６６％，财产保险和团体福利保险的总额为

国家

在法国、意大利和西班牙等银行保险最成功的地方，银行保险通常采取全资保险子公司或者是合资公司等一体化程度较高的模式。法国银行保险采取的主要模式是银行设立全资寿险子公司，产品供其银行母公司销售，也有银行和保险公司共同出资成立一个保险公司的，但主要是财险公司。早在２０世纪８０年代中期，法国几乎所有的大型银行就都设立了寿险子公司，独立于银行的保险公司很快失去市场份额，隶属于银行的保险子公司的市场份额迅猛增加。

１．以法国、意大利和西班牙为代表的南欧

２０５亿美元，占２６％，经银行销售的个人人寿

"

保险和健康险仅为２４亿美元，占３％!据。

ＫｅｎｎｅｔｈＫｅｈｒｅｒＡｓｓｏｃｉａｔｅｓ统计，２００１￣２００４年，

美国银行在寿险保费收入中所占的份额分别为

１．４％、１．８％、２．１％和２．６％。

为了能够更加直观地比较各国银行保险在寿险保费收入中所占的份额，现将各国２００３年的相关数据整理成图１。如果以此代表银行保险在一国的成功程度，那么无疑在以法国、西班牙和意大利为代表的南欧，银行保险是最成功的。图１

１９９９年，前十大隶属于银行的寿险子公司的资

"

产总额占到了法国保险业总资产的４０％#，且子

公司的保险市场份额与其母银行的分支机构的规模正相关，例如法国最大的银行———法国农业信贷银行（ＣｒｅｄｉｔＡｇｒｉｃｏｌｅ）的全资子公司

２００３年各国银行保险寿险保费的市场份额

Ｐｒｅｄｉｃａ是法国第二大寿险公司。与法国类似，

西班牙主要的银行保险模式是银行全资保险子公司。在前十大寿险公司中，有８家是银行的下属子公司。除此之外，也有银行和保险公司合资成立公司的，尤其是大银行和外国保险商合资成立公司，如ＢａｎｃｏＢｉｌｂａｏＶｉｚｃａｙａ

（ＢＢＶ）与Ａｘａ（法国），ＬａＣａｉｘａ和Ｆｏｒｔｉｓ（荷兰／

比利时），ＢａｎｃｏＳａｎｔａｎｄｅｒ和ＭｅｔｒｏｐｏｌｉｔａｎＬｉｆｅ

三、银行保险的发展模式比较

根据银行和保险一体化由浅到深的顺序，一般将银行保险的模式分为４类，即销售协议、战略联盟、合资企业和金融控股集团。销售协议是指银行代理销售一家或几家保险公司的产品，获得手续费收入；战略联盟在此基础上更进一步，银行和保险公司合作开发产品、共享客户资源；合资企业是指双方共同出资设立公司，共同拥有产品；金融控股集团的一体化程度最高，银行和保险公司并购后能够提供一站式的金融服务，此模式也包括银行收购或内部设立保险公司，通过银行的分支机构销售其子公司的保险产品。

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意大利主要的银行保险模式是（美国）分别合资。

银行和保险公司交叉持有股份，合资成立公司。在２００２年底，意大利的银行在７４家保险公司（其中３５家为寿险）持有股份，在１９家寿险公司有控股权；保险公司在３２家意大利银行持有股

"份$但也有一些中小型银行，如ＢａｎｃａＤｅｓｉｏ（约。

有７０家分支机构）通过设立保险子公司的方式参与银行保险。

２．英国和德国

在早期，英国的银行由于缺乏保险专业人才和不愿满足保险承销所需达到的资本要求，都偏好和保险商缔结销售联盟。但是后来，由于不满足于仅仅从代理销售保险中获得收入，许多大

以上数据皆引自ＡｍｅｒｉｃａｎＢａｎｋｅｒｓＩｎｓｕｒａｎｃｅＡｓｓｏｃｉａｔｉｏｎ（美国银行保险协会）。

１９９９年，法国前十大隶属于银行的寿险子公司的资产总额为２５３２４５０亿欧元，整个法国保险业的资产总额为

６３０００００亿欧元。转引自ＹａｎｉｃｋＢｏｎｎｅｔａｎｄＰｉｅｒｒｅＡｒｎａｌ，ＡｎａｌｙｓｉｓａｎｄＰｒｏｓｐｅｃｔｓｏｆｔｈｅＦｒｅｎｃｈＢａｎｃａｓｓｕｒａｎｃｅＭａｒｋｅｔ。

"引自$

。ＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＲｅｌａｔｉｏｎｓＤｅｐａｒｔｍｅｎｔ（２００３）：“ＴｈｅＩｔａｌｉａｎｆｉｎａｎｃｉａｌｓｙｓｔｅｍ：ｔｒｅｎｄｓａｎｄｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｓ”

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