银行保险的跨国比较与分析

时间：2025-04-20

国际银保

银行保险的跨国比较与分析＊

鲁明易

汤

华

内容提要：自上世纪８０年代以来，银行保险在许多国家蓬勃发展起来，但它在各国间的发展程度和模式却有着较大的差异。本文比较了银行保险在各国不同的发展状况，从文化、制度和市场三方面分析了造成这种差异的原因。

关键词：银行保险中图分类号：Ｆ８３１

跨国比较

分析文献标识码：Ａ

公司和以传统营销方式销售保险的公司的成本

一、银行保险的一般描述

及问题的提出

发端于欧洲的银行保险（Ｂａｎｃａｓｓｕｒａｎｃｅ）早已不是一个新鲜的事物，在世界上的许多国家和地区，银行保险已经成为一种销售方式或一种金融业的经营模式。从简单的定义上说，银行保险就是通过银行销售保险产品。从较深的意义上来理解，它是金融服务业的两大分支———银行和保险之间在不同层次上的合作与融合。许多学者对银行保险的经济学分析表明，银行保险较之传统金融的经营方式有其自身的优势。如Ｆｉｅｌｄｓ（２００４）等人选取了１９９７～２００２年间世界范围内

差别，发现除了德国以外，在其他４个国家，采用银行保险经营方式的保险公司具有明显的成本优势（ｃｏｓｔａｄｖａｎｔａｇｅ）

。

尽管银行保险已被证明具有以上的诸多优势，它在世界各国间的发展程度和发展模式却有着较大的差异。在法国、西班牙和意大利等南欧国家，高度一体化的银行保险已牢牢占据了保险市场的半壁江山；同为欧洲国家，英国和德国历经银行保险发展的兴衰起伏，也尝试了多种模式，所占市场份额仍在２０％上下徘徊；而在金融业发达的美国，尽管限制银行和保险跨业经营的法律樊篱已在１９９９年被拆除，银行保险却未像人们普遍预期的那样大规模盛行，一体化程度也较低。是什么原因造成了银行保险在各国间发展上的差异呢？本文以法国、西班牙、意大利、英国、德国和美国这几个银行保险发展各有其特点的国家为研究对象，试图通过比较研究各国银行保险发展上的异同，找出以上问题的答案。

１３６个银行和保险公司之间的并购为样本，研究发现并购分别给收购方（ｂｉｄｄｅｒ）和目标公司（ｔａｒｇｅｔ）带来了１％和５％的股东财富增值。Ｒ．Ｖｅｎｎｅｔ（２０００）对欧洲金融机构的研究表明，实行

银行和保险混业经营的金融集团与专业化经营的银行相比，

具有更高的成本效率（ｃｏｓｔ

ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ）和盈利效率（ｐｒｏｆｉｔｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ）。Ｍｏｒｇａｎ

法Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ咨询顾问公司以西班牙、意大利、

国、英国和德国这５个国家的保险公司２００１年

的数据为样本，比较了采取银行保险经营策略的

二、银行保险的发展程度比较

１．以法国、意大利和西班牙为代表的南欧

国家#

作者简介：鲁明易，女，南京师范大学商学院２００３级硕士研究生；汤华，男，系统分析师，硕士，现供职于中国人寿保险股份有限公司江苏省分公司。

＊本文得到江苏省高校哲学社会科学基金项目“发展中国家的金融约束与金融现代化问题研究”（编号：０５ＳＪＢ７９０００６）的资助。