我国商业银行发展私人银行业务研究(改)(6)

发挥了作用。（７）币值稳定。瑞士法郎币值一直维持相对

稳定，长期以来充当世界避难货币的角色，使投资者对

以瑞士法郎表示的资产具有较强的信心。（８）银行体系

稳健。该国拥有众多风险管理人才，银行风险管理水平

全球领先。瑞士的银行业监管严格，这对增强投资者对

该国银行体系的信心有很大帮助。（９）拥有丰富的金融

人才。瑞士银行业为了稳固自身在私人银行业务方面的

领先地位，一直注重人才的培养，每年投入大笔资金用

于行业培训，造就了一大批高素质的金融管理人员（谢

国梁，２００４）。

（二）美国私人银行发展经验

美国是世界最大的在岸私人银行市场，业务量约占

全世界一半左右。与瑞士私人银行具有悠久的发展史不

同，美国的私人银行业是上个世纪刚刚发展起来的，从

本质上说，美国的私人银行是一种高端零售银行业务。

美国私人银行具有以下一些特点：

１．重视资产的投资收益率。美国的私人银行客户大

多数财富来自于“创业财富”和“个人非创业财富”，属于

个人的合法劳动所得，这就决定了他们更加关注资产的

收益率水平，投资风格更为大胆，对于风险的承受力也

更强。为满足客户的这一要求，美国私人银行的投资风

格比起瑞士同行而言更为激进，也更加注重资产的投资

回报率。

２．专门的理财策划师认证制度确保顾客得到专业

理财顾问的服务。当顾客筹划财富管理策略时，他们需

要一个精通财务、财政和家庭背景的伙伴为他们提供专

业指引。这个独特的角色便是“个人理财顾问”，通常，这

些专业理财顾问需要拿到权威机构的证书。

３．提供多样化的金融产品及服务，以满足客户的多

元化需求。美国银行在私人银行业务方面提供的产品和

服务主要有：资产管理业务、信托业务、托管业务、私人

贷款业务、报税业务、证券服务、全球支付系统和全球市

场业务（李志成，２００４）。

４．日益重视亚洲市场。２０世纪７０年代以来，亚洲经

济高速增长，社会财富迅速积累，亚洲私人银行业务增

长迅速。这一地区的财富市场主要分布在香港、新加坡、

韩国、中国台湾、菲律宾和日本。美国的私人银行都把目

光聚焦在亚洲，尤其是中国这个潜力巨大的市场。

（三）国外私人银行发展经验对我国的启示

瑞士模式和美国模式无疑是代表了私人银行的两

大潮流，两者之间还是存在许多不同之处的。瑞士以发

展离岸客户为核心，注重对客户隐私和资产安全性的保

护；美国的私人银行则更加注重追逐高收益，投资风格

更为激进。