我国商业银行发展私人银行业务研究(改)(5)

二、国外私人银行业务的经验借鉴

国外开展私人银行业务已经有上百年的历史，已经

积累了相当的经验和值得我们借鉴的方法。截至２００５

年，全球私人银行业共管理着超过６万亿美元的资产，

分布在日内瓦、苏黎世、伦敦、纽约、迈阿密、新加坡和香

港等金融中心。其中，瑞士是最早开展私人银行业务的

国家，也是当今世界的离岸私人银行中心，其私人银行

业务的发展历史对我们具有较多的参考价值。美国的私

人银行业务虽然开始时间较瑞士晚，但美国却是当前世

界最大的在岸私人银行市场，规模位居世界第一，代表

着私人银行业务的发展趋势。

（一）瑞士私人银行发展经验

瑞士联合银行和瑞士信贷银行在全球银行业居领

导地位。截至２００４年，该国拥有约４００家私人银行，管

理着接近３万亿瑞士法郎（约２．４万亿美元）的资产，绝

大部分是来自于欧洲各国的离岸资产（连建辉、孙焕民，

２００６）。

１．瑞士私人银行的历史。瑞士１９３４年的银行法把

私人银行与其他银行分开，从而诞生了真正意义上的私

人银行。根据该法律，私人银行家们不必公布资产负债

表，也不必遵守其他主流银行机构必须遵守的资本、储

备与资产的比例，但开展业务过程中必须承担无限债务

责任，且不能通过广告来吸收存款。在这种限制下，私人

银行家们专门为客户提供管理有价证券的增值类服务，

回避了高风险的信贷业务，从事保密性强的个人服务，

防止广告宣传所导致对私密性的信任危机。这就是私人

银行业务的雏形。二次大战后，由于金融制度变迁、技术

进步以及资本市场的发展，瑞士的私人银行业务进入了

快速发展与扩张阶段。

２．瑞士私人银行业的特点。（１）操作手法传统，业务

建立在人脉关系之上；（２）理财作风谨慎而保守，投资渠

道多元化及全球化，主要向客户提供存款及避税等业

务；（３）以离岸业务为主，约占业务量的６０％；（４）业务覆

盖全球，但仍以欧洲大陆为主要腹地；（５）重视风险控

制，尤其擅长于投资组合管理。

３．瑞士发展私人银行的成功要素。（１）区位因素。瑞

士地处西欧发达国家的中心地带，与欧洲各地往来方

便，拥有发展欧洲私人银行业务的区位优势。（２）传统与

文化因素。（３）保密制度。瑞士银行业的保密制度早在

１９３４年已开始实施，违反有关制度者属于犯罪，需接受

法律制裁。（４）税率较低，税制具竞争力。（５）政治中立。

（６）具有传奇式的政局与社会稳定。瑞士早在１８４８年便

通过民主选举方式建立国会及民主制度。加上多年来瑞

士一直保持较低的失业率，这对瑞士的社会稳定亦直接