商业银行效率分析的一篇很优秀的文章。

基础上提出了前沿函数思想，利用线性规划方法

通过对商业银行的投入—产出指标及对偶原理，

评价银行的成本效率。1966年，美的组合分析，

国经济学家莱宾斯坦（Leibenstein）在研究非竞争产生的低效率时提出了“X－效率”概念，其核心

Mester（1997）［8］等对部分就是测度效率。Berger、

X效率的定义不断的完善和补充，他们界定X效“除规模和范围影响之外的所有技术和配置率为

效率之总和，是关于整合技术、人力资源及其他资产来生产给定产出的管理水平的测度，衡量的是控制成本和使产出最大化的企业管理能力的差异。同时Berger等学者引证了130项金融机构效使用了来自21个国家多个时期的数据，率研究，

估计了6000家美国商业银行的效率，发现使用多重效率更能反映出X效率，本文引入Berger提出的效率概念①（即将银行效率分为成本效率、标准盈利效率及替代盈利效率）来解释中国商业银行的效率。2.1

成本效率

成本效率的功能是评估在环境相同、需要得到相同产出的前提下，样本银行的成本接近最佳营运银行成本的程度，这可从成本函数推算得到，用公式表示如下：

C=C（w，y，z，u，uc，εc）

（1）

C是用来评估可变成本的；w为可变投其中，

入价格向量；y是可变产出量向量；z表示任何固定净投入（或产出）量；u是一组可能影响银行效率的环境或市场变量；uc表示可能使成本高于最佳运营水平的无效率因素；εc是随机误差项。2.2

标准盈利效率

如果特定水平的投入与产出价格（及其他变量）已经给定，标准盈利效率就能评估样本银行接近它能实现的最大可能利润的程度。盈利因变量已经考虑了可能因投入或产出而变动的收入因素。标准盈利效率函数的对数形式是：

①②③④

ln（π+θ）=f（w，p，x，u）+lnuπ+lnεπ

（2）

其中，π为银行的可变利润，θ是一个加于每家银行利润之上的常量从而使其自然对数能取正值；P是可变产出的价格向量；lnεπ代表随机误lnuπ代表减少利润的无效率。差，2.3

替代盈利效率②

替代盈利效率概念是近年来国外学者在效率分析中的最新研究进展，当一些成本和标准盈利效率的基础假定不成立时仍然能够评价银行效率。其对数形式如下：

ln（π+θ）=f（w，y，z，u）+lnuaπ+lnεaπ

（3）

f分别产生无效率项函数中除了y替代p，

lnuaπ与随机误差项lnεaπ两个不同的值，形式与标替代盈利效率是最佳运营银行准盈利效率相同，

的预期实际利润与预期最大利润之比。

3

3.1

构建参数成本前沿模型分析框架

投入和产出项的选择

国内外在银行效率问题研究上存在一个争论

即如何定义基础方程中多产品金融企业的投入和2004）产出项（姚树洁等，

［3］

。由于存款同时具有

投入和产出的特征，已有文献在这个问题上提出主要可分为中介法③、产出法④、附了不同的方法，

［9］

加值法和成本法四类。Baueretal（1993）和

Berger，Humphrey（1997）［1］提出了一种修正的产它使成本利润方程同时考虑存款的投入和出法，

产出特征。依据这种方法存款利息支出被视为投而存款总量则被作为产出。在我们的成本利入，

润方程的构建中采用修正后的产出法，即以贷款、存款和投资作为产出，以人力价格、资本价格和存款价格作为投入。3.2

随机前沿生产函数模型

为了真实反映随机测量误差对成本效率的影

A．N．，Mester，L．J．，1997，“InsidetheBlackBox：WhatExplainsDifferencesintheEfficiencyofFinancialInstitutions”，Journal详见Berger，

ofBankingandFinance21：895－947．

相对于最佳运营银行，如果银行选择了较低的服务质量，而这些选择表现为较低产出价格和收入，替代盈利效率评估值将会准确的获取无效率的根源。

Hanweck和Humphrey（1982）提出，由Benston，通常以放款及投资作为产出项目，而员工、资本、设备及存款，视为投人项目，营业费用

及利息费用则列为投人成本。存款，视为投人项目，营业费用及利息费用则列为投人成本。Belz和Murphy（1965）提出，由Benston（1965），即银行的产出项是以各种服务性产出的交易件数或交易户数为单位来进行研究，银行投人项则是指提供的服务性产出所投人的营业总成本。