商业银行效率分析的一篇很优秀的文章。

第32卷2011年第5期5月科研管理

ScienceResearchManagementVol．32，No．5May，2011

文章编号：1000－2995（2011）05－009－0078

中国商业银行X效率实证研究

何

蛟，傅

强

（重庆大学经济与工商管理学院，重庆400030）

摘要：银行效率的研究是当前国内外金融行业和监管当局研究的重点课题之一。为此，提出了采用修正产出法确定参数法中的投入和产出项，然后再通过参数法来估算银行X－效率值的方法，并应用该方法对中国十七家商业银行1996年至2006年间的效率状况进行了实证分析，实证结果表明：提高赢利能力将是中国商业银行提升效率的重要途径。关键词：商业银行；X－效率；参数法中图分类号：F270

文献标识码：A

1引言

研究相比我们的研究上还存在以下疏漏和不足：

第一，研究的方法存在缺陷；第二，现有的实证研究在投入和产出上没有统一的界定；第三，现有的实证研究没有完整的揭示银行对收入的管理。针对以上不足，本文拟进行如下改进和创新：第一在研究方法上，笔者为克服参数法的缺点，采用能够更好地拟合金融机构数据的傅立叶弹性函数形式；第二在变量选取上，采用修正的产出法，并在构建成本和利润方程时体现了存款的投入和产出特征；第三在研究内容上，引入利润效率和替代利揭示了银行润效率对银行效率的进行综合评价，

对收入的管理；同时在运用面板数据（PanelData）模型时注意克服了变量间多重共线性、量纲不同等问题；本文期望通过对中国十七家商业银行1996年至2006年间效率进行评价，找寻能够提升中国商业银行效率的途径。

银行效率的研究是近年来金融行业和监管当局研究的重点课题之一，很多学者通过评价银行效率来观察银行资源的利用效果和整体经营状

，况，试图揭开银行效率的“黑箱”寻找提升银行效率的途径。学者们发现X效率更能揭开金融

①

，Berger和Humphrey机构效率的“黑箱”

（1997）［1］的研究表明反映金融机构管理能力的X无效率所导致的效率损失为总成本的20%。Carbo，Gardener，williams（2002）［2］也发现欧洲储蓄银行通过提高X效率节约了22%的成本。加

入WTO后，现阶段怎样提高效率成为中国商业银行尤其是国有商业银行生存和发展的关键，因此近年来国内关于银行X效率的研究也就成为

［3］

一个热点：姚树洁、冯根福、姜春霞（2004），迟

［4］［5］

孙秀峰、芦丹（2005），王聪（2006）徐传国泰、

2概念及理论起源

Farrell（1957）在Debreu和Koopmans研究的

谌、齐树天（2007），李艳虹（2008）对中国商业银行X－效率进行了有益的研究，但与国外的

收稿日期：2008－10－21；修回日期：2010－03－18．基金项目：国家自然科学基金项目（70372041）。

［6］［7］

①

作者简介：何蛟（1974－）男，重庆人，重庆大学经济与管理学院博士研究生，重庆工商大学财政金融学院讲师，研究方向：金融工

金融经济学。程、

傅强（1965－）男，重庆人，重庆大学经济与管理学院教授，博士生导师，研究方向：金融工程、证券投资。

Berger和Mester（1997）提出“黑箱（BlackBox）”“黑箱”理论，即金融机构效率的差异其根源隐藏在一个不透明的中无从观察。