中国人民大学公司理财与报表分析-中央财经大学会计学院

计利润只是主观评价 现金流量才是客观事实 资产不是越高越好，关键是不是优质资产； 负债不是越低越好，关键是负债经营是否发挥财务杠杆的放大作用； 净资产主要看净收益增加了多少； 销售部门增加收入 生产部门控制成本 财务部门决策优化. 会计师事务所 企业 提供财务报表 外部信息使用者 财务会计 审计 财务管理 管理会计 创业多少事，都付盈亏中。 以“率”为镜，可以知兴衰。 谁分析? 管理者 投资者 债权人 分析什么? 目的是什么? 财务报表 账簿 其它财务 信息 评价企业的财务 状况、偿债能力 资产管理水平、 盈利能力及发展趋势 评价企业的资本 保全情况及盈利 能力 评价企业到期偿付 债务的能力 财务分析的体系 股东回报不高 经营能力问题？ 财务过于保守？ 1.产品利润 空间太小？ 2.资产利用 效率不高？ 定价问题？ 成本问题？ 制造成本太高？ 费用失控？ 市场问题？ 资产规模问题？ 固定资产投资过大？ 存货过多？ 应收账款问题？ 1.产品利润 空间太小？ 2.资产利用 效率不高？ 资产负债表 的阅读和评价 资产负债表 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产负债表结构 资产 债权人 股东 资

产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 资产负债表的结构和内容 资产负债表 资产 期末数 年初数 负债和所有者权益 期末数 年初数 流动资产： 流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存货 应交税金 流动

资产合计 流动负债合计 非流动资产： 非流动负债： 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付

款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程 所有者权益： 无形资产 实收资本（股本） 开发支出 资本公积 商誉 盈余公积 长期待摊费用 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计 资产总

计 负债和所有者权益总计 主要资产、负债及权益项目 高高在上―货币资金； 你欠我的－应收账款 进进出出－存货； 放长线钓大鱼－长期投资 实力的象征－固定资产； 此时无声胜有声－无形资产 马上就还－短期借款； 有借有还－应付账款 满足小家－