中国人民大学公司理财与报表分析-中央财经大学会计学院

分配股利或利润所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的

现金 现 金 经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额 筹资活动现金

流量净额 项目 2006 2007 2008 一、经营活动产生的现金流量净额 -0.57 7.21

1.96 二、投资活动产生的现金流量净额 2.46 0.62 1.00 三、筹资活动产

生的现金流量净额 -4.56 -9.00 -3.80 现金流入总计 41.78 44.76

28.54 现金流出总计 44.44 45.94 29.38 现金流量净额 -2.67 -1.18

-0.84 信心十足成长型公司 净利润及经营活动现金净流入持续快速增长。（在

对的产业做对的事） 投资活动现金大幅增加（仍看见众多投资机会） 长期负

债增加，不进行增资扩股（对投资报酬率高于借款利息率充满信心） 稳健的绩

优公司 净利润及经营活动现金净流入持续快速增长，但幅度不大。 经营活动

现金流入大于投资活动现金支出 大量买回自家股份，发放大量现金股利。 危

机四伏的地雷公司 净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控）

投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长） 短期借款大幅增加，但同业应付款

大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用） 经营衰退的<a

name=baidusnap0></a>夕阳</B>公司 净利润及经营活动现金净流量持续下降

投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金。 无法稳定地支

付现金股利 会计利润只是主观评价 现金流量才是客观事实 资产不是越高越

好，关键是不是优质资产； 负债不是越低越好，关键是负债经营是否发挥财务

杠杆的放大作用； 净资产主要看净收益增加了多少； 销售部门增加收入 生产

部门控制成本 财务部门决策优化. 资产负债表 损益表 现金流量表 净利润通

过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债 净利润

经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量 现金净流量反映资产

负债表中货币资金的变化情况 财务报表之间的关系 财务

报表之间的联系 资产 负债 表 利润表 利润分配表 现金流量表 资产 负债 表

其他报表未反映的在经营活动、投资 活动和筹资活动中发生的现金收支 期初

期间 期末 资产负债表揭示了企业在特定日期资产的分布及资金来源情

况，而利润表则覆盖了期初期末整个时期内经营活动对企业财务状况的影响。现

金流量表对这两个报表进行弥补，详细说明期初期末现金增减变动的原因。 三

张主要财务报表之间的勾稽关系 资产负债表 资产 现金 应收帐款