论文-我国商业银行个人金融业务的现状及发展策(14)

2004年6月始，随着经济复苏的稳定，美联储开始连续17次加息，美国房地产市场逐渐降温，曾经一度红火的次级抵押贷款市场去年开始走软，而连续升息使得很多原本就资信不佳者丧失了房贷偿还能力。美国次贷危机最早显现迹象是在2007年2月，当时汇丰控股最先发出警告，称由于大批低收入房贷客户无力偿还贷款，公司为其在美国的房屋按揭业务增加18亿美元的坏账拨备。但事实上在2000年，美国经济学家、前美国联邦储备委员会委员爱德华·葛兰里奇就已经向当时的美联储主席格林斯潘指出了快速增长的居民次级住房抵押贷款可能造成的风险，希望美国有关监管当局能够“加强这方面的监督和管理”

美国现在的金融监管的最大特点是存在多种类型和多种层次的金融监管机构。不过随着金融市场之间产品创新的发展，各类风险不断涌现，美国实行的监管规则则表现出但是监管标准不一致，监管领域的重叠和空白同时存在，规则描述过于细致，监管对于市场的反应太慢和滞后这样的问题。

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