２００１年３月当代经济科学

ＭｏｄｅｒｎＥｃｏｎｏｍｉｃＳｃｉｅｎｃｅＭａｒ．，２００１Ｖ０１．２３ＮＯ．２第２３卷第２期

激励与约束：国有商业银行

信贷管理制度分析

高晓红

（西安交通大学经济金融学院。陕西西安７１００６１）

［摘要］对于银行而言，其经营中所面临的道德风险不仅来源于借款企业。更重要、更直接

的是其信贷人员的“败德行为”问题。我国国有商业银行传统的信贷管理制度未能对信贷人员的代

理行为形成有效的约束．从而导致了大量银行坏帐的产生。现有的信贷管理制度又过度强调了对

风险的防范，从而又在很大程度上约束了银行的开拓经营和整个宏观经济的平稳快速发展。本文

对此运用契约经济理论分析了我国国有商业银行传统及现有信贷管理制度对信贷人员所做的契

约安排及其存在的问题．在此基础上尝试性的提出了一种新的制度改进方案。

［关键词］代理契约；道德风险；激励空缺；过度避险；激励相容

［中图分类号３Ｆ８３０．１［文献标识码３１［文章编号］１００２—２８４８（２００１）０２—００６６—０８

ｏｎＩｎｃｅｎｔｉｖｅａｎｄＣｏｎｓｔｒａｉｎｔ：ＡｎａｌｙｓｉｓｔｈｅＣｒｅｄｉｔＭａｎａｇｅｍｅｎｔ

ＳｙｓｔｅｍｏｆＳｔａｔｅ － ——ｏｗｎｅｄＣｏｍｍｅｒｃｉａｉＢａｎｋｓ

ＧａｏＸｉａｏｈｏｎｇ

（ＳｃｈｏｏｌｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＦｉｎａｎｃｅ，Ｘｉ’ａｎＪｉａｏｔｏｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ。Ｘｉ’ａｎ

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂｅｃａｕｓｅｔｈｅｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｒｃｏｎｔｒｏｌｓｔｈｅｆｕｎｄｓｗｈｉｃｈｈａｖｅ７１００６１Ｃｈｉｎａ）ｔＯｂｅｅｎｍａｄｅａｖａｉｌａｂｌｅ

ｏｎｅｏｕｔｓｉｄｅｓｏｕｒｃｅｓ，ｔｈｅｍｏｒａｌｈａｚａｒｄｏｆｔｈｅｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｒｓｍａｙｂｅｍｏｒｅｄａｎｇｅｒｏｕｓｔｈａｎｔｈｅ

ｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｓｔＯａｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋ．Ｔｈｅｒｅｉｓｎｏｅｆｆｅｃｔｉｖｅｃｏｎｓｔｒａｉｎｔ

ｔｈｅｔＯｔｈｅｃｒｅｄｉｔｂａｄｉｎｔｈｅＣｂｉｎｅｓｅｌｏｗｑｕａｌｉｔｙ

ｏｎｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｃｒｅｄｉｔａｓｓｅｔｓｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍｓ．ｗｈｉｃｈｒｅｓｕｌｔｉｎｅｎｏｒｍｏｕｓｄｅｂｔａｎｄｍｕｃｈｏｆｔｈｅｓｔａｔｅ——ｏｗｎｅｄｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ

ｒｉｓｋ．ｃｏｎｓｅｑｕｅｎｔｌｙｉｔｈａｓｂａｎｋ．ＢｕｔｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｓｙｓｔｅｍｌａｙｏｎｔＯＯｓｔｒｅｓｓｔｈｅｃｒｅｄｉｔ

ｔｈｅｎｅｇａｔｉｖｅｉｎｆｌｕｅｎｃｅｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｂａｎｋｓａｎｄｔｈｅｃｏｎｔｒａｃｔｕａｌ

ｔｈｅａｒｒａｎｇｅｍｅｎｔｏｎｅｔｈｅｇｒｏｗｔｈｏｆｔＯｅｃｏｎｏｍｙ．Ｔｏｔｈｉｓｑｕｅｓｔｉｏｎ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒａｎａｌｙｚｅｓｔｈｅｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｒｉｎｔｈｅＣｈｉｎｅｓｅｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍｓａｎｄ

ｔｈｅｏｒｙ．Ｂａｓｅｄｏｎｉｎｂｅｉｎｇｗｉｔｈｃｏｎｔｒａｃｔｔｈｉｓ．ａｎｉｍｐｒｏｖｅｄｄｅｓｉｇｎｈａｓｂｅｅｎｄｉｓｃｕｓｓｅｄ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：Ａｇｅｎｔｃｏｎｔｒａｃｔｓ．ｍｏｒａｌｈａｚａｒｄ．ｉｎｃｅｎｔｉｖｅｖａｃａｎｃｙ，ｉｎｃｅｎｔｉｖｅｃｏｍｐａｔｉｂｉｌｉｔｙ

一、引言

既有的关于信贷发放问题的研究大都着眼于银行与借款者之间的相互博弈，寻求银企间最优信贷合约的安排（如：罗斯，１９７７；威廉姆森，１９８６；汉斯，１９９９；哈维尔，１９９９．等等）。一般不涉及银行内部的信贷管理制度，其不言而喻的假设便是：作为银行方谈判代表和具体经办操作

［箨萋品霁ｊ［作者简介］

６６２高００晓０红－－１（２高晓红（级硕士研究生。）．男．籍贯：陕西省蓝田县．现为西妥交通大学金融学９８级硕士研究生。）．男．籍贯：陕西省蓝田县 现为西安交通大学金融学