基于风险视角的伊斯兰银行与传统银行的比较(5)

时间：2025-07-11

银行业研究

（市场约束），这两方面内容由公司治理、透明度和市场纪律等其他的标准来阐述。

助于改善银行的风险状况，减少因银行投资决策失误导致的客户挤兑而引发的流动性风险，也为今后减少全球银行信用危机问题提供了可借鉴的理念和方法。

4.风险种类不同

伊斯兰金融的风险管理主要依据巴塞尔协议及伊斯兰金融服务委员会针对伊斯兰银行发布的涵盖7个方面的15项风险管理指导原则，监管当局可针对不同风险采取相应监管原则。其风险种类与传统银行有相同之处，但也有更多不同之处及独具特色的风险分类。

（1）股权投资风险。权益投资风险主要来自于伊斯兰银行资产业务中损益分享的入股投资，一方面权益投资没有次级市场，低流动性也会造成银行损失，另一方面权益投资没有稳定的收入，利润分红是唯一报酬来源，不规则的现金流将使伊斯兰银行在评估及管理现金流量时更加困难。因此伊斯兰银行在选择利润分享和股本参与合约时，必须建立利润计算的评价方法以及解决信息不对称等问题，并根据权益投资活动的展延或赎回情况建立退出方案。在沙里亚委员会许可下需在成本加上销售利润（Murabaha）、分享利润（Musharaka）等权益投资活动之延展或赎回情况下建立退出机制。

（2）市场风险。对于成本加价类产品和租赁类产品，由于银行要首先购买实物资产，因此存在较大市场风险。在某些分期交付的契约中，应收款项货币汇率贬值或应付款项货币汇率升值，都会使伊斯兰银行承担汇率风险。伊斯兰银行应建立衡量所有资产市场风险的管理体系。

（3）回报率风险。伊斯兰银行无法达到与投资客户合同约定回报率的风险即回报率风险。从实际运行情况来看，伊斯兰金融机构为了降低回报率风险，通常提取盈利平滑准备金（ProfitEqualizationReserve，PER）或投资风险准备金（InvestmentRiskReserve，IRR），前者是从银行和客户双方利润中自定比例提取，后者只从客户的利润部分中提取。

（三）可资借鉴之处

2.注重履行社会责任

伊斯兰教法禁止金融机构涉及投机赌博、烟草、酒精、色情、军火等投融资业务。与强调成本、利润的现代银行制度相比，伊斯兰银行强调银行的资金一定要直接参与实际的经济生产活动，一定要对应实物资产，强调所投资的企业需符合社会伦理原则，投资的目的要使整个社会受益，因而使伊斯兰银行具有更多的社会公益色彩。

3.严格监管高风险和投机行为

在席卷全球的金融危机中，伊斯兰金融高举禁止向不确定性的高风险领域投资的大旗，指引各伊斯兰金融机构所有的产品和服务都是以实物资产为基础，因而很好地避开了金融市场异常波动的剧烈影响，也使伊斯兰金融从一开始就远离高风险和投机行为，成为坚持稳健经营理念的范本。

4.合理负债

伊斯兰金融不鼓励客户大量借款，伊斯兰银行甚至不允许存款账户透支，有的银行只向购买房地产的客户提供在承受能力之内的贷款，伊斯兰银行卡的客户如果不用完授信额度，将获得会费减免，使消费者有效避开了金融市场的不利影响。

5.顺应全球化发展趋势

伊斯兰金融之所以能够迅速发展，是因为它不仅符合消费者的需求，也符合全球化发展的趋势。伊斯兰银行的产品不是只针对穆斯林客户，而是面向所有金融消费者，这种开放性使得伊斯兰银行很快融入到国际金融体系之中。

2008年以来，伊斯兰金融市场的发展呈现三个

特点：一是现有机构的业务交易量越来越大；二是先前未报告的机构开始披露其数据；三是市场新入者为全世界伊斯兰金融市场发展做出了积极贡献。值得注意的是，目前一些非穆斯林国家和地区也在积极参与伊斯兰金融市场，主要有三条途径：在本国市场发展伊斯兰金融产品；在国外或国际市场发展伊斯兰金融商品，

1.强调风险共担