基于风险视角的伊斯兰银行与传统银行的比较(2)

银行业研究

系的真实面貌，由于强调财富的公平分配、投资要与实物资产对应且符合社会伦理原则，与强调成本和利润的西方金融制度相比，伊斯兰金融制度无疑增添了更多的社会公益色彩。

关于伊斯兰金融的发展状况，香港金融管理局根据马来西亚证监会、IFSLResearch、道琼斯指数、美国债券市场协会等机构的数据统计表明：截至2008年末，伊斯兰金融资产总量超过1万亿美元；全球超过350只伊斯兰基金，总值超过5000亿美元；道琼斯伊斯兰指数市值超过170亿美元；债券“苏库克”

（SUKUK）

成为伊斯兰金融发展的主力军，全球伊斯兰债券市值超过1000亿美元。伊斯兰金融正焕发出巨大的发展潜力。从全球范围看，除中东伊斯兰国家外，以马来西亚为首的东南亚国家是另一个伊斯兰金融的活跃区。穆罕默德·易拉赫（2009）、陈双庆（2009）等认为，东南亚伊斯兰金融兴起的背景是经济全球化。骆永昆（2010）认为，尽管东南亚的伊斯兰金融业深受国际伊斯兰复兴运动和伊斯兰金融运动的影响，但其发展有鲜明的本土特色。马来西亚的伊斯兰金融体系在东南亚，乃至整个世界都是独树一帜，这不仅表现在马来西亚的伊斯兰金融体系完整齐备，而且伊斯兰金融体系与传统金融体系并存不悖，呈现“双系统”特征。许利平（2004）、王守贞、邹晓峰（2008）等对马来西亚建设国际伊斯兰金融中心也进行了广泛研究，认为政府加强金融基础设施建设、重视伊斯兰金融产品创新、注重伊斯兰金融人才的培养、推进国际伊斯兰金融合作、强化对伊斯兰金融的监管等因素是马来西亚发展伊斯兰金融系统的成功经验。关于伊斯兰金融最新发展，瞿强（2008）撰文指出，从现实角度看，伊斯兰金融是国际金融领域的一个新的现象，从理论角度看，它为欧美高度复杂的金融体系提供了一个截然相反的对立模式。巴曙松、路扬、王璟怡（2009）、刘先丰、崔峥等（2009）对伊斯兰金融的全球化发展予以了关注，认为目前伊斯兰金融在全球呈现了差异化的发展趋势。香港、新加坡为了巩固和发展国际金融中心的地位，也在积极推动伊斯兰金融的发展。随着中国金融业的不断对外开放，显然对这一金融现象也

应密切关注。对于伊斯兰金融发展中的困难和问题，学界认为，主要存在金融创新步伐相对缓慢、缺乏规范的会计程序和审计标准、专业人才匮乏等问题。

（二）关于伊斯兰银行功能和特点的研究关于伊斯兰银行业务的定义，巴基斯坦中央银行的一篇题为《WhatisIslamicBanking》文章中说，“伊斯兰银行业务的定义是指在符合传统良好管治和风险管理规则的前提下，提供的与伊斯兰教精神特质和价值观一致，以及符合伊斯兰法律（Shariah）的银行服务。”20世纪70~80年代，首家伊斯兰商业银行迪拜伊斯兰银行（DubaiIslamicBank）在阿联酋成立。据香港金融管理局统计资料，截至2008年

6月末，全球法人伊斯兰银行超过100家，伊斯兰银行资产超过4000亿美元。

关于治理模式，MuhammadAyub（2009）在《UnderstandingIslamicFinance》一书中对伊

斯兰金融的运行模式进行了深入的研究。一般来说，沙里亚委员会（Sharia）的主要特点是：由银行董事会委任，由监管部门认可；由最少

3名伊斯兰法学家组成；决策少数服从多数；

主要职责是对银行的产品是否符合教义进行判定、对银行的活动及收益是否符合伊斯兰教法提供年度报告、提供咨询服务等。

关于制度模式，AngeloM.Venardos（2006）和MuhammadAkramKhan（2008）等在多种著作中均有论述，比较一致的观点是：一种是设立纯伊斯兰银行，即整个银行拒绝利息概念，只能经营符合伊斯兰教义的产品和服务，这种模式在伊朗、科威特、苏丹等国家较为普遍；二是传统银行附设伊斯兰金融业务窗口，也称“双系统”，即在传统银行的部分经营机构附设伊斯兰业务窗口，实行资金、会计核算、产品、人员、科技系统的独立运行，此种模式在马来西亚、巴林、巴基斯坦、泰国最为典型。

关于经营模式，主要有四种：参与股份制、盈亏分摊制、加价制、手续费和分红制。但对伊斯兰银行的功能定位，一些学者也表达了不同的见解。李艳枝（2003）认为，伊斯兰银行和世俗银行一样，充当资金的中介者，不过比世俗银行更多地参与了投资的经营管理，但伊

国际金融研究/2011.7