金融大鳄索罗斯的理论

要因素。社会性事件都是人创造的，所以研究社会性事件时关注人的认识、人的能动性、人的行为活动，以及人与事件的相互作用，无疑是正确的。

第二，从辩证法上说，在索罗斯的《金融炼金术》一书中充分体现了他的经济辩证观和深刻的辩证分析。可以说，对立统一等辩证法规律被他自觉不自觉地生动地应用到了经济金融领域之中，并予以具体化，这也可以视为索罗斯的一个贡献。

例如，他注意到了股票价格变化的辩证性。股票价格的上涨，若是由参与者们认知的缺陷和不理性投机行为推动的，则当股票价格达到一定高度后，与真实经济严重不符时，则价格在参与者们的相反认识推动下，会以崩溃之罗斯却清楚地认识到，若将利润和财富作为价值观的唯一客观标准是有害的。他在《金融炼金术》中写到：“利润———净利———效益———本身成了最终的目标而不是达到目标的手段，我们狂热地用金钱标准去衡量一切。艺术家的价值取决于其作品的售价，更糟的是，我们还经常指望能够从一些本该出于其它动机的活动中获利，政客们收取演讲费、兜售回忆录；白宫顾问成了院外活动家；负责采办的将军们竞相追逐企业里最赚钱的职位；为主管机构服务

的律师们也莫不如此。利润动机无所不在。”

这段话，在某种程度上指出了社会腐败现象的一方面根源。夸大和扭曲金钱的价值、赢利的价值，会使社会公益事业受损（如市政建设、医疗服务、行政机关效率等），势下跌，导致了“追涨杀跌”的结局。

他还注意到了经济上许多“盛极而衰”现象，实质上就是矛盾对立双方在一定条件下相互转化的表现。在金融领域中，因果关系也变得复杂起来。在一定条件下，一个因素的因和果性质也会发生反转，由于存在反身性，一个因素可能既为因又为果。

辩证法的道理并不难理解，知道的人也很多，但是正确生动地应用到经济金融领域就不是人人都能做到的了。

四、索罗斯理论思想的启示

索罗斯可以说是一个当代金融投机资本的代表，主要从事的是以赢利为目的的投机行为。他们在金融投资获取最大利润的时候并没有考虑给一些国家经济上带来的灾难性后果。但反面的经验教训也是任何一个国家搞好自己经济的老师。

在索罗斯的理论思想中，有许多可供我国经济发展中应该重视的启示。

（一）正确的市场观

在由计划经济向市场经济转型的过程中，有一种过分相信市场、依赖市场的偏向，以为市场是万能的。索罗斯以其对市场的切身体会，用两点主张取代“市场永远正确的迷信”：1、市场总是表现出某种偏向；2、市场能够影响它预期的事件。索罗斯在1982年提出的《国际性石油缓冲库存计划》，很明显渗透了计划经济、宏观控制的思想。

较之计划经济，市场经济的确有它的优点。但是按照反身性理论来看，市场参与者各有其思想和动机，他们的行为会导致市场的波动，甚至是无理性的混乱。所以，市场经济也需要一定的控制和一定的计划性。不能把计划经济等同于我们过去的那种僵硬的管制体制，而应该理解为在市场经济条件下，防止市场的极端走向，避免经济危机而采取的明智宏观调控和一定的有计划有组织的监管行为。

（二）夸大和扭曲的利润价值观的有害性

有趣的是，作为一个追求最大利润的金融投资者，索

《前沿》 会构成腐败的基础。所以，市场经济的利润动机和价值观不能弥漫于全社会。

（三）创新和发展认识复杂经济现象的方法

关于反身性理论，索罗斯写到：“我所拥有的只是一种方法，它有助于解释目前金融体系的不稳定状态。它对事件过程的解释不同于我们历来所熟悉且钟爱的自然科学，原因很简单，反身性过程无法以这种方式来解释和预

言。”

⑨经济是社会的基础，它是一个复杂的系统，也具有很强的反身特性，需要我们创新和发展出有效地认识它、分析它、预测它的方法。反身性理论就是在这方面的一项有益尝试，应该对我们的认识创新有所启迪。

索罗斯在发展他的反身性理论时，也提出了一些不尽正确的观点，例如他从反身性角度出发，否认社会科学概念的科学性和存在的必要性，否认社会科学研究存在客观标准等，都是过于极端的说法。在批评市场的无理智性时，全面否定市场的积极作用，也是过于偏激的。

随着经济全球化的进程和我国“入世”的步伐，我国的金融市场必然要与世界金融市场联系在一起，发生在它国的经济波动和金融投机也会在我国有所反映，甚至是重演。所以，研究国际金融投机者的思想和行为，对维护国内金融市场健康发展和国家金融安全是十分必要的，何况国内经济发展过程中还存在诸多困难和问题有待于解决。由此，深入研究索罗斯和其他人物的经济见解还应继续下去。注释：

①②③④⑤⑥⑦ ⑨乔治 索罗斯著，孙忠，候纯译.金融炼金术，海南出版社，1999年版，译序、第1页、第26页、第293页、第18页、第20页、第307页、第310页.

（责任编辑：方洲）

2006年第8期

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