并购重组培训资料(7)

并购重组培训资料

救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人继续遵守上市承诺；

（三）本所认定的其他情形。”

（2）对于股权分布不符合上市条件的退市程序，在制度设计上给予1+6+6的宽限期。（12.13、12.14条）

即公司在股权分布不符合上市条件被停牌后的1个月内提出解决方案，再被实行退市风险警示的6个月里实施解决方案，若6个月期满仍不能解决股权分布问题，公司可以在被暂停上市6个月内继续通过协议转让等其他方式来解决股权分布问题，否则将被终止上市。

（3）《上市公司收购业务规则》（已起草完毕，待发布实施）

（4）《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》

（5）对“改名换姓、脱胎换骨”式的重组，允许重组方案实施后立即摘星摘帽（13.2.10条、13.3.9条）

三、并购重组制度创新趋势

1.以减少环节、提高效率为主线，深化并购重组基础性制度建设。

2.拟研究出台《上市公司吸收合并管理办法》、《上市公司分立试行办法》。

3.拟研究修订《上市公司收购办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司回购管理办法》。

4.研究改进并购重组定价机制，增加定价弹性，鼓励战略并购。

5.强化中介责任。