并购重组培训资料

并购重组培训资料

一、我国上市公司并购重组基本法规制度框架

法律

行政法规 部门规章 自律规则 交易所业务规则

二、有关上市公司并购重组的主要法律法规

（一）法律：由全国人大或其常委会制定通过

1.《证券法》（2006年1月1日起施行）：第二章 证券发行、第四章上市公司的收购，是并购重组法律体系的基础与核心。

2.《公司法》（2006年1月1日起施行）：第九章 公司合并、分立、增资、减资，对并购重组中的吸收合并、分拆上市、定向增发、缩股等进行规范。

（1）吸收合并

《公司法》第173条：“公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收手柄，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散”。

上市公司以换股方式吸收合并案例：

第一种：同一证券市场交易所多个上市公司的吸收合并，如攀钢钢钒