；一，

－

二。ｉ一囊ｊｊ誊？磐。０，蘩。：｛。搿、垂…＿Ｉ

ｔ蕊、一“，４二：¨¨ｔ叠

ｊ≮霪ｊ日曩一Ｉ｜

量。

“

潦黔：一Ｍ一：曩

内部控制、审计师行业专长、

应计与真实盈余管理

范经华

（武汉大学４３００７２

张雅曼刘启亮

中国建设银行南京审计分部２１００００）

【摘要】本文以２００８至２００９年中国Ａ股上市公司为研究对象，研究内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈

余管理的治理作用，并进一步探讨内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理是以替代方式还是以互补方式来发挥作用。研究发现：首先，高质量的内部控制有助于抑制公司的应计盈余管理行为，但对真实盈余管理的抑制作用较小。事务所的行业专长能同时抑制公司的应计和真实盈余管理行为。其次，内部控制与审计师行业专长在抑制公司的盈余管理方面存在互补关系，而不是替代关系，即公司的内部控制越好，越有助于发挥审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用。

【关键词】内部控制审计师行业专长应计盈余管理真实盈余管理

一、问题的提出

自Ｒｏｙｅｈｏｗｄｈｕｒｙ（２００６）和Ｃｏｈｅｎ

ｅｔ

操纵成本的两种盈余操纵方式在不同的内外治理环境下，

ａ１．（２００８）等研

公司会如何基于总体操纵成本最低来进行具体的操纵方式选择呢？或者说，内外部治理环境会如何影响公司的具体盈余操纵方式选择呢？到目前为止，国内外尚无相关文献对此予以研究。

进一步，公司的内部控制与外部的审计监督是确保公司提供高质会计信息的内外两种治理机制。这两种内外治理机制对公司具体盈余操纵行为的治理也会存在相互影响（杨德明等，２０１０）。一种可能的情况是公司的内部控制越好，越有助于外部审计发现公司的盈余管理行为。这是因为良好的内部控制为外部审计监督作用的发挥提供了良好的基础，因此，这两种机制对公司各种盈余管理行为的治理可能具有互补作用。另一种情况是，如果公司的内部控制越差，审计师为了控制审计风险，在知道公司内部控制较差的情况下，会通过增加实质性测试来控制审计风险。这样，公司的内部控制与外部审计监督在抑制公司的盈余操纵方面，可能会存在替代关系（杨德明等，２０１０）。

基于此，本文首先分别研究公司的内部控制和外部审计监督对应计与真实盈余管理的治理作用，然后，进一步分析内部控制与外部审计监督两种治理机制在抑制公司应计与真实盈余管理方面发挥作用的具体方式。由于应计与

究真实盈余管理以来，盈余管理的研究视野就从应计盈余管理拓展到真实盈余管理，从而使关于盈余操纵的研究更为接近业务的实际。然而，由此产生的一个重要理论问题就是，哪些因素会对公司的应计与真实盈余管理产生治理作用呢？尤其是真实盈余管理。美国在２００２年颁布的ＳＯＸ法案中强制要求上市公司管理层强化内部控制建设，试图藉此来控制公司的盈余操纵行为，提高会计信息质量。相关的研究也发现，良好的内部控制能够有效地抑制管理层的应计盈余管理行为（Ｄｏｙｌｅ

Ｓｋａｉｆｅ

ｅｔ

ｅｔ

ａ１．，２００７；Ａｓｈｂａｕｇｈ—

ｅｔ

ａ１．，２００８；Ｂｒｏｗｎ

ｅｔ

ａ１．，２００８；Ｃｈａｎａ１．，

２００８），并且，ＳＯＸ法案的实施也使公司从应计盈余管理转向真实盈余管理（Ｃｏｈｅｎ

ｅｔ

ａ１．，２００８）。同时，Ｆａｎ

ｅｔ

ａ１．

（２００５）认为在新兴市场独立审计作为一种外部治理机制，会对公司的信息操纵性行为产生治理作用。现有文献（如：

Ｆｒａｎｃｉｓ

ｅｔ

ａ１．，１９９９；Ｂａｌｓａｍｅｔａ１．，２００３；Ｇｕｌｅｔ

ａ１．，２００７）

的研究也表明，经国际四大审计或者由具有行业专长的审计师审计的会计报表，其会计信息质量会相对较高。由于应计与真实盈余管理是公司基于内外部环境进行综合权衡后的一个选择结果（刘启亮等，２０１１），那么，具有不同

本文是国家自然科学基金项目（７１１７２２０６）和教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“中国上市公司内部控制评价与指数研究”（１０ＪＪＤ６３０００３）的中期成果之一。感谢审稿人提出的富有建设性的修改意见。本文通讯作者是刘启亮，Ｅｍａｉｌ：ＬＱＬ５３３＠１６３．ｃｏｒｎ。限于篇幅，本文省略了一些表格或对一些表格结果进行了简化报告处理。如感兴趣，可通过邮件向作者索取。本文文责自负。

８１

万方数据