银行信息化(13)

无论是信贷投放还是货币投放，都仍然处在高位，但资金紧张情况似乎并未有所缓解，令人匪夷所思。为什么会出现这种情况？一家外贸企业财务负责人说，从去年12月中旬就开始陆续接到银行的“打招呼”，年底资金“能不走就不走，务请配合”。一些企业按合同约定正常的付款也被“叫停”，改用承兑汇票方式节后再付，保证钱暂时不走。

这些天，围绕“流动性紧张”上演的故事多乎哉。去年12月26日，是地方一家平台公司数亿元贷款到期日。企业的钱筹得差不多了，但当地有贷款关系的多家银行行长闻讯都想“请企业配合”，把资金在它们银行的账上停个七天——元旦后再走，“利息可以商量”，过了31日你再走，否则我们要提前收你贷款。而这边等着贷款“归仓”的银行吓坏了——如果资金不及时回来，这笔巨额贷款在电脑系统就自动计入逾期，而这直接关系到他们的考核。企业和银行因此都非常为难。

“指挥棒”出了问题

这组银行业“岁末存款保卫战”中的镜头耐人寻味。现在大银行都是上市公司，年报是否“漂亮”，存款规模至关重要。而鏖战到最高潮时，银行不仅要给出高达千分之五（一天）甚至更高的利息，更要千方百计“节流”堵塞存款外溢的漏洞，由此产生银行“功能失灵”的问题，企业和个人正常存款支取难以进行。经常有储户反映，在某银行购买的一年期理财产品正好年底到期，到了支取时点，银行却死磨硬泡动员他滚动买新一期的理财产品。 现在是贷款和资金两头紧，从“6·20”银行间市场风波至今，不少银行都出现存贷款倒挂的情况，年底各家银行都不自觉地卷入“买钱”大潮。抢来抢去，一瓶色拉油、一袋米、一只盐水鸭就能把存款挖走——老头老太没事就泡在银行学网银，电脑上几个键一敲，密码一输，钱跑了都不知道，聚沙成塔，晚上轧账才发现有个大窟窿。所以要想存款稳定，必须“花钱买”。一家银行的网点经理诉苦说，有这么一群老头老太，这个月到这家银行跟理财经理谈，换点超市的购物券，下个月底又再挪一家银行“继续谈”。

在敏感考核时点前，一些银行为了防止存款被搬家“挖角”，会在电子银行系统上做手脚。一家大银行的支行行长说，情急之下，有的银行会在网银控制系统上设计个补丁程序，设定限额，10万元以上大额款项经常会遇到故障指令，很难一次汇划成功，以此锁定存款，导致一些银行网银的正常汇款功能局部停摆，客户反应强烈。存款搬来搬去，还是银行内部的唯存款论英雄的过度考核导向即“指挥棒”出了问题。

结构性失衡

去年以来，在盘活存量的指导思想下，宏观货币政策面仍然呈现中性偏紧态势。从宏观数据看，一方面钱确实很多，去年新增贷款达到8.89万亿；另一方面社会资金却并不宽裕。 深层次原因在哪里？2013年以来，央行在流动性管理上严格限制杠杆性操作，去年12月虽然启动了逆回购，但利率仍然居高不下，资金紧运行态势清晰。从另一个角度看，经过近6年的高货币投放，现在管理层焦灼的难题之一是在控通胀与保增长之间的平衡。现在的