东方企业文化·CEO 2010年6月

的报酬契约会产生更多的预算松弛。而郑石桥和王建军（2008）通过实验研究发现，无论是否存在信息不对称，编制松弛在真实诱导报酬方案下要低于松弛诱导报酬方案。张朝宓等（2004）发现，信息对称和真实导向的薪酬计划对预算松弛有一定的抑制作用。程新生等（2008）也认为，在参与式预算活动中，对下属实行真实导向的预算激励制度比传统预算激励制度会产生更高的预算值和更低的预算松弛，且预算成本小。

另外，许多研究发现预算松弛较少地激励创新绩效（Yang等，2009），而他们的研究发现预算松弛和创新绩效之间的关系是相反的、U型曲线：太少的预算松弛和太多的预算松弛对创新绩效都是不好的。

4、预算公平

Staley& Magner（2005）认为，预算公平影响下属对直接上司的信任度，进而影响下属的预算松驰倾向。预算公平包括程序公平和过程公平，前者是指编制预算的程序公平。例如，预算组织者要保证预算参与者有发表意见以及反映不合理意见的机会，以保证决策中包含准确的信息；后者是指实施预算程序的过程公平。Little等（2002）研究发现，预算中的程序和过程公平变量对预算松弛倾向有显著影响，两者呈负相关关系。这是因为程序和交往的公平性对员工对组织及其领导者的信任程度有显著影响。所以，坚持公平和透明的预算原则对预算管理很重要（张朝宓等，2004）。

5、信息不对称

信息不对称源于下属拥有比上司更多的准确信息。众多研究表明，信息不对称是预算松弛产生的影响因素。比较一致的认识是，预算松弛与上下级信息不对称程度正相关，特别是当预算的完成情况被用来作为业绩评价的依据时，下级预算执行者更有动机隐瞒信息以获取对自己有利的预算（Chow等1988；Yong，1985）；在参与预算模式下，拥有内部信息的下属会比没有内部信息的下属具有更高的预算松弛（Young，1985）。郑石桥、王建军（2008）发现，在信息不对称时不同诱导报酬方案下的业绩差异大于没有信息不对称时不同诱导报酬方案下的业绩差异。另外，加强上下级间的信息交流和沟通非常必要，以便上级掌握更多的信息，缩小与下级之间的信息不对称的程度（Chow等，1983；Alan，2002；张朝宓等 2004）。

6、不确定性和风险偏好

实践中报酬契约在解决预算松弛时的效果一直不是很理想（Chow等，1988）。后来的研究发现，不确定性和预算下级的风险偏好对预算松弛有影响。Cyert（1963）认为，由于市场和生产任务等因素导致的不确定性会影响预算下级的实际生产能力，因而下级会通过预算松弛来规避，以降低风险。Onsi（1973）认为未来不确定性可能带来的风险，迫使预算编制者有预算松弛倾向，并得到Yong（1985）的证实。可见，预算松弛通常成为预算下级降低或规避风险的重要手段，并且不同风险偏好的预算下级通过预算松弛规避风险的程度明显不同，预算松弛的程度与预算下级风险厌恶程度成正相关关系。

7、组织战略

组织战略对预算松弛的影响不容忽视。Van der Stede（2001）的研究表明，多元化战略与业务单元预算松驰正相关；与成本领先战略和防御型战略相比，差异化战略和进攻型战略下有更多的预算松驰；客观方式确定、以业务单元业绩为基础的激励系统与预算松驰负相关。因此，在制定业绩评价标准时要考虑组织特征。而对于一个预算管理刚起步或尚不成熟，预算的制定和执行尚不完善的企业来说，如果将预算指标作为业绩评价的主要标准，那么只

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会加剧预算松弛的产生，并对企业造成不利影响，久而久之，不利于企业预算管理的发展和进步，反而会恶性循环。在这种情况下，将历史业绩水平、行业平均水平或先进水平等作为替代标准，可能效果更好（宣益夫，葛茜，2009）。

8、个人品德

Chow，Cooper和Haddad（1991）从道德角度研究发现，道德因素在一定程度上防止了预算下级在编制预算中无限制的加入松弛成分。廖瑞娟和朱兴生（2005）也认为，道德因素，特别是信任度会对预算松弛度产生影响。Rankin等（2008）指出诚实与预算是相关的。总之，预算管理应当关注预算道德，加强道德教育（王桂萍，2005），强化道德软约束（韩鹏、陈刚，2005），并在预算管理中引入声誉激励（潘广伟，2005）。

三、启示与未来研究方向

通过上述文献回顾可见，国内外的预算松弛研究极其注重对预算松弛成因的探索。而预算松弛现象十分复杂，只有弄清其成因，才能使预算管理有的放矢，使预算松弛治理对症下药（彭韶兵，高严，2008）。从研究方法看，国外的预算松弛研究是建立在权变理论基础之上，并大量借鉴经济学、管理学、组织行为理论乃至于心理学研究的最新成果，将预算松弛置于一个较为完整而复杂的体系中进行考察，采用实验和问卷调查等实证方法来研究预算松弛与相关变量之间的内在联系，因此研究结论具有较高的客观性和可信度。

但预算松弛既有预算编制松弛，又有预算执行松弛（郑石桥，王建军，2008）。国内外的研究几乎都忽视了预算执行松弛，目前国内外学者仅仅提出了相关概念（Imoisili， Olumhense，1989；李振寰，2008；涂建华，2007；周剑荣，修午莉，2007），Chow et al.（1988）也认为：预算责任人在预算执行中存在两种松弛行为，一种是当能完成预算时，照着预算干，不超过预算；二是当预算不能完成时，不是想办法尽量提高业绩，而是听之任之。但此观点缺少经验数据的支持。从研究范围来看，现有文献均围绕预算编制中的松弛问题展开，而忽视了对预算执行中的松弛问题的研究。少量已有文献，均为定性的规范研究，缺少经验证据的支持，未来的研究可以填补该空白。对该问题的研究，不仅能加深对预算执行实践的认识，而且由此形成的预算理论可以指导预算管理的实践，对发展预算管理理论很有意义。

参考文献：

[1] 程新生，李春荠，朱琳红，罗艳梅．参与式预算行为实验研究[J]．会计研究，2008，（5）:53-6O．

[2] 万良勇．企业预算松驰成因浅析[J]．财会通讯．2002，（12）:26-26．

[3] 张先治，翟月雷．基于风险偏好的报酬契约与预算松弛研究[J]．财务问题研究．2009，（6）:72-79.

[4] 郑石桥，王建军．信息不对称和报酬方案对预算松弛的影响研究[J]．会计研究．2008，（5）:61-68．

[5] Chow， C.W.， Cooper， J. & Waller， W. Participative Budgeting: Effects of a Truth-Inducing Pay Scheme and Information Asymmetry on Slack and Performance[J]．The Accounting Review．1988，63（1）:111-122．

[6] Merchant， K. A.， and Manzoni， J. F. The achievability of budget targets in profit centers: A field study[J]. The Accounting Review．1989，64（3）: 539-558.

[7] Onsi， M．Factor analysis of behavioral variables affecting budgetary slack[J]．The Accounting Review．1973，48（3）:535-548．