2015年,证券从业资格考试,证券考试真题,证券考试小抄,证券考试题库,证券考试讲义,证券考试课件,证券考试押题

1．ABD

[解析]按联结的基础产品分类。结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品等。按发行方式分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。故选ABD。

2．ABCD

[解析]ABCD选项皆为金融期货的基本功能。

3．ACD

[解析]根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。远期交易是双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行交易。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。故选ACD。

4．ABCD

[解析]四个选项都是对期货交易结算所的正确论述。故选ABCD。

5．CD

[解析]转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所作的必要调整。故选CD。

6．BCD

[解析]金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值的工具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失；若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。A项错误，其他三项都是对金融期权与金融期货的正确论述。故选BCD。

7．ABCD

[解析]按照金融衍生工具的自身的交易方式划分，可以把金融衍生工具划分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。故选ABCD。

8．AD

[解析]按照持有人的权利划分，权证可分为认购权证和认沽权证。认购权证持有人有权于约定的时间以约定的价格买进约定数量的标的资产。认沽权证持有人有权于约定时间以约定价格卖出约定数量的标的资产。故选AD。

9．AB

[解析]按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。无担保的存托凭证是指由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行者不参与发行的，存券协议只规定存券银行与美国存托凭证(ADR)持有者之间的权利义务关系的存托凭证。有担保的存托凭证是指由基础证券发行人的承销商委托存券银行发行的存托凭证。有担保的存托凭证又可分为一、二、三级公开募集ADR和美国144规则下的私募ADR。各自有不同的特点和运作惯例，美国的相关法律对其有不同的要求。故选AB。

10．BCD

[解析]基础金融工具价格不确定性是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中，认为金融衍生工具还伴随着以下几种风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风险。故选BCD。

三、判断题

1．B