题，但发展很快，现在信用担保融资在SME融资中扮演者重要的角色。据统计，2011年我国有SME信用担保机构4440家，提供担保总额达到2.6万亿元，共计42万家SME取得信用担保融资。当年共增加38万家SME取得信用担保，担保总额增长1.6万亿元，比前一年提高60%。这表明我国现有担保融资增长很快，而且具有了一定规模，已经成为SME融资的重要方式。4民间借贷。由于SME在银行贷款和上市直接融资都有一定困难，而民间资金量非常大，如果能够通过政策鼓励以及制度保障很好的引导民间资本流向它们，或许可以成为解决它们融资难问题的一把利剑。据统计，截至2012年底，民间借贷市场的规模已经接近所有SME融资总额的三分之一，达到了4万亿元。这表明如果能够大力促进民间借贷对SME融资，随着民间资金进一步被释放出来，或许它们的融资难题就可以迎刃而解了。

3.2.3间接融资现状

间接融资指企业通过中介机构取得所需资金。几乎对每个国家的SME来说，外部性融资都是企业主要融资来源，我国也不例外，而我国SME外部融资中以银行贷款为主的间接融资渠道占了主要部分。

银行贷款又可分为两种，即国内和国外银行贷款，其中前者占绝大比重。由于银行资金充足，目前银行贷款是我国企业融资的主要渠道，占到企业融资总额的大部分比重。据统计，以银行信贷资金作为首要融资渠道的SME约占五分之一。2012年初，SME共取得了21万亿元贷款，占社会全部贷款余额的五分之二；其中，小型企业共取得11万亿元贷款，约占全部贷款余额五分之一。这表明SME由于资金来源有限，主要依靠银行贷款进行筹资，一旦取得银行贷款受阻，就会对它们后续发展会造成很不好的影响。

SME在进行间接融资时，都存在信用不足的问题。主要存在两个方面的自身原因：首先，由于企业规模较小造成它们营业收入和固定资本规模要比大型企业更小，缺少持续稳定的现金流。因而其到期的偿债能力受到对其提供融资的银行等金融机构的质疑。其次很多SME所有权和经营权没有分开，甚至产权都不清晰，造成企业经营管理混乱。这两个自身的不足使SME在取得融资时明显处于劣势。

我国间接融资发展现状主要具有以下特点：第一，各种方式融资比例不合理。银行贷款占了绝大部分。第二，信息不对称阻碍SME取得间接融资。由于在间接融资中，资金供需双方并没有直接接触，很多时候相互并不了解，而SME由于自身实力不强和信息不透明，这使得它们融资困难加大，使得间接融资帮助SME进行筹资的作用受到进一步限制。第三，融资成本过高。由于信贷歧视，