信用评级方法及信贷风险管理

信用评级的定量分析方法

信用评级的定量分析方法主要是根据历史数据，通过经济分析指标，利用数量计算或建立数学模型，以分析资信状况好坏的方法，主要有以下五种方法：

1、比率分析法。是财务分析的主要方法，也是信用评级的主要方法。因为信用评级很多方面要采用财务分析中的比率指标。例如，总资产报酬率是利润总额对资产总额的比率，表示总资产的盈利能力；又如，流动比率是流动资产对流动负债的比率，反映了企业的短期偿债能力等等。通过这些比率计算，反映出企业财务指标相互之间的关系，可以判断企业对于资金的配置是否合理，可以使原来不可比的财务状况变成可比。例如企业利润总额，各厂之间无法比较，有的企业多，有的企业少，但是通过总资产报酬率这一比率指标，就可能衡量出企业总资产盈利能力的大小。评价资信状况同样如此，对单独一项数量指标，很难判断是好是坏，如果把它计算成为比率指标，就可能相互比较，作出正确的判断。

2、趋势分析法。是将同一单位连续几年的相同财务指标进行对比以观察其成长性的一种分析方法。通过趋势分析，可以了解企业在这一方面的发展趋势。例如销售收入增长率可以通过几年销售收入的对比求得，利润增长率可以通过几年利润总额的对比求得。通过销售收入增长率和利润增长率就可以判断企业资信状况的发展趋势是向好的方向发展，还是向坏的方向发展，发展的趋势有多大o

3、结构分析法。是衡量企业对财务指标各分项目在总体项目中的比重或组成的一种分析方法，可以说明各分项目在总体项目中的地位。一般来说，分项目的比重越大，对总体项目的影响也越大。同时，通过连续几年各项目比重的对比，可以判断各项目的比重是上升还是下降。例如不良贷款率是商业银行不良贷款数占全部贷款数的比重，不良贷款比例越高，商业银行的贷款安全性越差。它是衡量商业银行资信状况的一项重要指标。通过这一指标连续几年的比较，可以看出商业银行的资产质量是下降还是提高。

4、相互对比法。是通过经济指标的相互比较来揭示经济指标的数量差异的一种方法。它是信用评级中极其重要的一种方法。经济指标的实际数可以同上期比较，可以在相同企业之间比较，也可以和指标的标准值比较。通过比较，可以找出差距．以便进一步分析形成差距的原因。在信用评级中：要分析企业资信状况的好坏，就要对经济指标根据有关的要求，设置一定的标准值，通过同标准值比较，就能找出差距，用以判断企业资信状况的好坏。但是要注意在采用相互对比法时经济指标在计算方法、计算口径和计算内容上要保持一致性，否则的话，就难以比较，甚至会得出错误的结论。

5、建立数学模型法。在现代管理科学中，广泛应用着数学模型，特别是经济预测和管理工作，不能进行实验，更有必要通过数学模型来分析经济决策所产生的结果。但是数学模型是由变量、参数和一定函数关系组成的，而参数是数学模型中的一些常数，除特殊情况外，一般保持稳定不变。它是在长期实践中归纳出来的，不易求得。因此，信用评级中较少应用数学模型。从国外经验来看，保险企业信用评级中曾经用过风险测试模型