Eviews计量经济学(第三版)庞皓课后习题6.3

6.3——1.分析比较股票市场繁荣程度与宏观经济运行情况之间的关系，建立估计回归模型：

Y t=β1+β2X t+u t

式中，Y t表示股票价格指数；X t表示国内生产总值（10亿美元）。（1）利用Eviews做回归分析：

模型估计结果：Y t=-2123.864+0.784106X t

(324.8012) (0.041276)

t=(-6.538966) (18.99680)

R2=0.937643 F=360.8784 DW=0.440822

（2）自相关的检验

图示检验法

从上图可以看出，大部分点都落在1，3象限，表明随机误差项u t 存在正自相关。

BG检验

2=5.9915且由上图可知LM=TR2=26*0.772794=20.09265>λ0.05

P=0.0000<α=0.05，表明存在自相关。通过LM检验的结果可知e t−1与e t−2的t检验均显著，所以判断为二阶自相关。

（3）修正自相关

广义差分法

在EViews命令栏中输入“ls e e(-1)”得到估计方程

e t=0.768816e t−1

对原模型进行广义差分回归：

Y t-0.768816Y t−1=β1（1-0. 768816）+β2(X t-0.768816X t−1)+v t 在Eviews中得到广义差分回归的输出结果：

模型估计结果：Y t∗=-634.1843+0.861696X t∗

(220.3997) (0.105251)

t=(-2.877429) (8.187054)

R2=0.744524， F=67.02786 DW=0.908327

式中，Y t∗=Y t-0.779589Y t−1，X t∗=X t-0.779589X t−1

对广义差分法做BG检验

2=5.9915且P=0.02282<α=0.05，表由上图可知LM=TR2=8.9746>λ0.05

明存在自相关。

由于使用了广义差分数据，样本容量减少了一个，为25 个。查5%显著水平的DW 统计表可知d L=1.288，d U=1.454,模型中DW=0.902421<1.288= d L，表明该模型依然存在自相关关系，也说明可能为高阶自相关

使用科克伦-奥科特迭代法进行广义差分回归：

Y t=-2354.292+0.816288X t

(475.5444) (0.058753)

t=(-4.950729) (13.8938)

R2=0.986286， F=479.4716 DW=2.21162

在用BG对上述方程检验

根据BG 检验的回归结果可知，LM=T R2=24*0.037529=0.900697，其P 值为0.6374，表明该模型已消除自相关。最终模型结果为：

Y t=-2354.292+0.816288X t

结果说明，国内生产总值每增加10 亿美元，股票价格指数将会增加0.816288 点。