湖北省城镇居民家庭理财模式实证分析

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武汉科技大学学报（社会科学版）２００５年第２期

应对突发事件。

（２）保险是建立有效理财组合的基石。在我们的日常生活和工作中，每个人都不可避免地面临着很多风险，如遭受意外事故、身患重疾、丧失劳动能力、过早死亡等居民无法预测也不能控制的风险。如果事先缺乏充分风险防范的考虑，一旦风险变为现实，降临到您或家人身上，急需大量的资金支出，就会给家庭带来不可估量的精神打击和经济损失。如果事先充分考虑到潜在的风险，即使损失无法挽回，但能得到相应的补偿以减轻家庭的负担。因此处于各个阶段的家庭都应该购买一定比例的保险防患于未然。如低收入家庭有必要购买重大疾病保险和意外伤害保险；高收入的家庭应该购买财产险以及兼具保险和投资功能的险种；年轻的居民可购买意外险或有储蓄功能的养老保险；年老的居民应该购买医疗和养老保险等：

（三）推荐五大理财组合模式

品种的选择、风险的控制和比例的分配是制定有效理财组合的三大关键。家庭理财组合应是这三个方面的有机组合。由于年龄、家庭年收入、　学历与居民的投资行为密切相关，提出针对不同年龄、不同家庭年收入以及不同学历居民家庭的理财目标的五种理财组合模式，供广大城镇居民家庭理财时参考。

（１）低风险稳定收益组合模式：储蓄＋保险＋债券。适合年龄在２５岁以下，年收人在５万元以下，学历不高的居民家庭。此类居民家庭虽有很强的冒险精神，但是抵抗风险的经济能力有限，又要为将来成家立业打下良好的经济基础，积极进行原始积累并学习充实理财知识。理财目标为在保证本金安全的基础上获得平稳的资本利得。可将４０％的资金投入银行存定期，主要用以应付（２）低风险收人型组合模式：储蓄＋保险＋民家庭积蓄逐渐增加，对理财知识有了进一步的了解，又有承受一定风险的能力。理财目标为既万方数据

费用或大宗物件支出；２０％的资金用以购买医疗保险和子女教育金保险；３０％的资金投入债券获取稳定的投资收益；３０％投资高成长性基金，以追求资产的长期增值。

（３）积极增长型组合模式：储蓄＋保险＋股票＋房地产。适合年龄在２６—４５岁之间，年收入在５—１０万元之间，中等学历的居民投资者。此类居民家庭收入水平较高，又积累了一定的投资经验，比较了解收益和风险的关系，在追求高收益的同时能承受一定的风险。理财目标为分享市场的长期收益。可将２０％的资金存人银行；１０％的资金购买保险；４０％的资金投入股市获取较高收益；３０％的资金投资房地产，实现居住和投资双重功效。

（４）收入型组合模式：储蓄＋保险＋债券＋股票。适合４６岁以上，年收入在１０万元以下，学历不高的居民投资者。此类居民家庭理财目标在保证本金安全的同时，保守地追求一定的资本增值。可将３０％的资金放入银行；１０％的资金用以购买医疗保险和养老保险；４０％的资金投入债券获取稳定的投资收益；２０％的资金投资股票，以追求资金的高收益。

（５）高风险收入增长型模式：储蓄＋保险＋股票＋期货。适合２６—３５岁之间，年收入在１０万元以上，具有高学历的居民投资者。此类居民家庭拥有雄厚的经济实力，积累了丰富的投资经验，不满足保值型产品提供的固定收益，通常涉及一些高风险的投资领域。此类居民家庭理财目标为追求资本收益的最大化。可将１０％的资金的资金放人银行以备日常生活开支；１０％的资金用以购买家庭成员的意外事件险；４０％的资金进行外汇炒卖，攫取大量的差价收益；４０％的资金投入期货市场，进行投机获利。

参考文献

１黄载曦，连建辉．生活中的金融新知——家庭投资组合［Ｍ］．成都：西南财经大学出版社，２００２．

２［美］兹维 博迪，亚历克斯 凯恩，艾伦丁 马科斯．

投资学精要［Ｍ］．北京：中国人民大学出版社，２００３．

［责任编辑章安娜］

未来的大笔支出；１０％的资金购买人生意外保险；５０％的资金购买国债或其他固定收益型债券。

债券＋基金。适合年龄在２６岁一４５岁之间，年收入５万元以下，学历不高的居民家庭。此类居注重固定收益又追求一定的资本增值。可将２０％的资金放人银行，存定活两便用以子女教育