期权相关政策(3)

（1）法人证明证件：组织机构代码证、工商营业执照、税务登记证。股票期权上线初期，根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》和《上海证券交易所沪港通试点办法》，合格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者暂时不能交易股票期权产品；

（2）期权经营机构所需的机构投资者经办人身份证明和业务授权等材料；

（3）对于普通机构投资者，还需提供上一季末净资产不低于人民币100万元的相关证明。

（4）根据相关监管机构要求需要进行备案的专业机构投资者，还需提供在监管机构的成立备案文件。

（八）账户开立

15.根据目前上交所最新开户规定，还需要对全程录像吗？哪些开户环节还需要录像？ 答：为提高期权经营机构开户效率，现开户过程无需全程录像。期权知识测试考试通过后，根据需要，对朗读或抄写投资者个人承诺过程进行录像存档。

16.专业机构投资者的合约账户是证券公司配还是中登配？

答：专业机构投资者开立衍生品合约账户需要先到中国结算开立证券账户，然后将证券账户指定交易到期权经营机构，由其开立衍生品合约账户，再通过期权经营机构参与期权交易。

17.个人投资者在第二家期权经营机构开立新的期权账户时，投资者适当性评估要如何管理？

答：本所放开了投资者参与股票期权交易的衍生品合约账户数量限制，每个投资者可开立五个期权合约账户。投资者开立非首个期权合约账户时，在提供已开立的首个合约账户相关凭证或交易记录的情况下，期权经营机构只需执行以下投资者适当性评估要求，无需再对投资者的交易经历、知识测试成绩、期权模拟交易经历进行核查：

（1）托管在本期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）合计不低于人民币50万元；

（2）通过本期权经营机构的风险承受能力评估。本期权经营机构1年内对该投资者进行过风险评估的，可不重做评估。

三、关于持仓限额

（九）持仓限额调整

18.如果投资者在第一家期权经营机构完成开户，满足了持仓限额调整要求，期权经营机构对其完成了持仓限额调整后，请问在开立第二个期权账户时，持仓限额怎么确定？ 答：投资者开立非首个期权合约账户时，期权经营机构根据《关于上证50ETF期权持仓限额调整有关事项的通知》（上证发〔2015〕44号）的规定，在投资者提供已有合约账户相关凭证或交易记录的情况下，期权经营机构可以将其合约账户中最高的持仓限额作为其他合约账户的持仓限额。但投资者新开账户的实际持仓限额由第二家期权经营机构根据投资者风险承受能力评估结果、托管在本机构的资产状况、交易经历等综合评定。

19.开立多个期权账户后，限仓限额怎么计算？

答：期权经营机构以合约账户为单位对投资者的持仓限额进行前端控制。单个合约账户满足本所《关于调整上证50ETF期权持仓限额有关事项的通知》（上证发〔2015〕44号）要求的条件时，期权经营机构可以为投资者调整持仓限额。

（十）套保额度申请

20.只持有50ETF部分成分股，想对其进行套期保值，能否申请套保额度？

答：只持有50ETF部分成分股可以申请套期保值，套保持仓额度申请可具体查阅《上海证券交易所股票期权持仓限额管理业务指引》。

针对套保持仓限额申请中的主要问题进行如下说明：