2013年宽带中国战略研究报告

2013

研究报告

2013年3月 年宽带中国战略

2013年宽带中国战略研究报告

目 录

第一部分 宽带中国开启新一代信息技术的新航程 ............................ 12

一、“宽带中国”开启中国的“信息高速公路” ...................................... 12

1、“宽带中国”是中国的“信息高速公路” ......................................................... 12

2、政策亮点之一：“宽带中国”使宽带战略上升为国家战略 ......................... 12

3、政策亮点之二：“宽带中国”规划了基础设施和业务应用 ......................... 14

4、政策亮点之三：向下一代互联网演进，扫除泛在网络和物物通信障碍. 15

（1）十二五末期前大规模商用IPv6 .......................................................................... 16

（2）下一代互联网是基于IPv6的多业务融合平台 ................................................. 16

（3）IPv6替代IPv4是必然的选择 ............................................................................. 17

5、政策亮点之四：十二五通信投资将增长40% ............................................ 18

（1）十二五通信投资将增长40%，宽带占比上升为80% ...................................... 18

（2）光纤宽带在城市推进“城市光网”，在农村实现“宽带网络提升” .................... 18

（3）无线宽带规模商用LTE ...................................................................................... 19

二、“宽带中国”为新一代信息技术插上翅膀 ...................................... 19

1、宽带成为推动信息产业和经济发展的重要引擎......................................... 19

（1）宽带投入可直接取得10倍的经济回报 ............................................................. 19

（2）宽带能够推动新兴产业发展 ............................................................................... 20

（3）宽带可提高经济运转率 ....................................................................................... 20

（4）宽带可带动就业 ................................................................................................... 20

（5）宽带可节能减排 ................................................................................................... 20

2、光纤宽带升级和下一代互联网演进将有力支撑三网融合的实施............. 21

（1）三网融合的实现需要光纤网络的支撑 ............................................................... 21

（2）对不同层次网络的升级可以满足不同视频业务的需求 ................................... 22

（3）海量IP地址是三网融合的先决条件 ................................................................. 23

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3、大容量通信网和下一代互联网成为物联网的核心要素............................. 23

（1）物联网需要大容量、高可靠的通信网络 ........................................................... 24

（2）物联网的实施需要互联网向IPv6演进 ............................................................. 24

4、高速、可靠的带宽资源是云计算的先决条件之一..................................... 25

三、“宽带中国”战略是我国信息产业发展的必然选择 ...................... 26

1、世界主要国家均已制定本国的宽带国家战略............................................. 26

2、政府的支持和投入是宽带跨跃式发展的必要条件..................................... 27

3、我国低带宽的现状，迫切需要国家宽带战略的支持................................. 29

四、宽带中国战略将推动新一代信息技术跨跃式发展 ...................... 31

1、“宽带中国”下通信行业的投资机会：抓住产业链“一头一尾” ................. 31

（1）“宽带中国”在2013年前需投资FTTx超过1300亿元 .................................... 31

（2）光通信投资策略：抓住产业链“一头一尾” ....................................................... 32

①光器件投资成本占比不断上升，利好产业链上游厂商 ................................. 32

②打破“最后一公里”瓶颈，利好下游的光纤光缆和物理连接设备厂商 .......... 32

（3）重点推荐公司 ....................................................................................................... 33

2、“宽带中国”下软件行业的投资机会：智慧城市、区域医疗、云计算 ..... 34

（1）宽带中国——信息高速公路提速，信息化全面渗透 ....................................... 34

①基础软件建设获得支柱 ..................................................................................... 34

②软件企业转型获得现实基础 ............................................................................. 34

③运营商推进移动网络升级，促进移动应用软件的发展 ................................. 35

（2）软件行业的投资机会在于：智慧城市、区域医疗、云计算 ........................... 36

①基础型软件企业 ................................................................................................. 36

②企业型软件公司 ................................................................................................. 38

③面向个人用户的软件企业 ................................................................................. 39

④支撑型软件公司 ................................................................................................. 39

（3）重点推荐公司 ....................................................................................................... 39

①万达信息 ............................................................................................................. 39

2013年宽带中国战略研究报告

②东华软件 ............................................................................................................. 39

③荣之联 ................................................................................................................. 40

3、“宽带中国”下传媒行业的投资机会：下一代互联网推动三网融合应用发

展........................................................................................................................... 40

（1）下一代互联网谱写三网融合美丽画卷 ............................................................... 40

（2）传媒的投资机会在于：网络视频和高清IPTV ................................................. 41

①网络视频行业呈现“野蛮生长”状态 ................................................................. 42

②在三网融合、光纤入户的大力推动下，高清IPTV将会得到不断推广和应用

................................................................................................................................. 43

（3）重点推荐公司 ....................................................................................................... 44

①光线传媒 ............................................................................................................. 44

②乐视网 ................................................................................................................. 44

③百视通 ................................................................................................................. 45

④拓维信息 ............................................................................................................. 45

4、“宽带中国”下电子行业的投资机会：终端的智能化演进 ......................... 45

（1）宽带中国为智能终端大量应用提供三重支撑 ................................................... 45

①更多的IPV6地址，将为大量智能终端联网提供IP地址 ............................. 45

②更快的网速，将为智能终端提供更高质量的内容与服务 ............................. 46

③无线与有线网络的无缝覆盖，将提高智能终端的可用性 ............................. 47

（2）智能终端的投资机会：人机交互、无线连接、轻薄化和家电智能化 ........... 47

（3）重点推荐公司 ....................................................................................................... 48

①环旭电子 ............................................................................................................. 48

②歌尔声学 ............................................................................................................. 48

③长盈精密 ............................................................................................................. 49

④得润电子 ............................................................................................................. 49

第二部分 宽带中国照亮光通信持续景气之路 .................................... 49

一、“宽带中国”将宽带上升为国家战略，十二五通信投资将增长40%

................................................................................................................... 49

2013年宽带中国战略研究报告

1、“宽带中国”将宽带战略上升为国家战略 ..................................................... 49

2、十二五通信投资将增长40% ........................................................................ 50

（1）预计十二五期间我国宽带总投资1.6万亿元，宽带占比上升为80% ............ 50

（2）光纤宽带和无线宽带将得到大力发展 ............................................................... 51

①城市推进“城市光网”，农村实现“宽带网络提升” .......................................... 51

②无线宽带规模商用LTE .................................................................................... 52

二、实施宽带战略、升级提速迫在眉睫 .............................................. 52

1、我国“低速”宽带的现状迫切需要升级提速 ................................................. 52

2、三网融合的实现需要高速率的光纤宽带..................................................... 53

（1）三网融合下高速宽带业务最高需要100Mbps ................................................... 53

（2）只有FTTH才能满足三网融合每户100Mbps的长期发展要求 ...................... 54

（3）多样化的视频业务对各层次网络都提出了升级提速要求 ............................... 55

（4）IPTV业务的爆发式成长将倒逼宽带的发展 ..................................................... 57

①我国IPTV业务将继续保持高速增长 .............................................................. 57

②IPTV业务的高速成长将倒逼宽带的发展 ....................................................... 57

3、3G用户及应用的发展导致移动网络流量剧增，回程网络亟待升级 ....... 58

4、光纤宽带成为固网宽带的终极发展方向..................................................... 59

三、“宽带中国”战略下的光通信延续旺盛的投资需求 ...................... 60

1、2013年前FTTx投资将超过1300亿元 ...................................................... 60

2、三网融合2015年前拉动光网络投资1000亿元......................................... 62

四、在光通信产业链两端寻找投资标的：上游光器件、下游光纤光缆

及连接设备 .............................................................................................. 63

1、我国已形成完整的光通信产业链................................................................. 64

2、光器件投资成本占比不断上升，利好产业链上游厂商............................. 65

3、打破“最后一公里”瓶颈，利好下游的光纤光缆和物理连接设备厂商 ..... 67

2013年宽带中国战略研究报告

五、重点公司介绍 .................................................................................. 68

1、光迅科技（002281）：有源无源整合将缔造我国最强光器件公司......... 68

（1）受益于光通信的持续投资，公司将未来三年将实现稳定成长 ....................... 68

（2）优化产品结构，聚焦高端将提升整体盈利能力 ............................................... 68

（3）整合有源器件与无源器件资产，协同效应影响深远 ....................................... 68

2、亨通光电（600487）：线缆一体化优势将逐步显现................................. 69

（1）线缆力缆助力公司三位一体，做大做强 ........................................................... 69

（2）光纤光缆及光棒的持续扩产，将不断提升公司的盈利能力 ........................... 69

3、日海通讯（002313）：经营体系完善的接配设备龙头............................. 70

（1）公司作为国内最大通信网络接配设备商，研供产销体系完善 ....................... 70

（2）拥有完整、丰富的接配线产品线，光网接配行业内竞争优势明显 ............... 70

第三部分 宽带中国搭建智能应用平台 ................................................ 71

一、宽带中国开启信息高速公路，软件搭建应用平台 ...................... 71

1、宽带中国建设中硬件环境升级，为信息技术和软件应用搭建基础......... 71

（1）接入设备多元化 ................................................................................................... 71

（2）基础带宽升级 ....................................................................................................... 71

（3）接入地址数量增长 ............................................................................................... 71

2、基础设施完善为软件企业的商业模式转型提供基础................................. 72

（1）设备多元化促使软件跨终端、跨平台 ............................................................... 72

（2）互联网和移动互联网的普及推动软件产品向服务演进 ................................... 72

（3）互联网公司和软件企业都在尝试从单一产品向平台演进 ............................... 72

3、信息技术渗透率提升，微观应用多元化、智能化..................................... 73

（1）政府信息化进入信息资源管理阶段 ................................................................... 73

（2）企业信息化走向内外流程的全面互联互通 ....................................................... 73

（3）个人信息化步入智能时代 ................................................................................... 73

4、重点公司介绍................................................................................................. 74

2013年宽带中国战略研究报告

（1）万达信息 ............................................................................................................... 74

（2）东华软件 ............................................................................................................... 74

（3）荣之联 ................................................................................................................... 75

二、宏观：宽带中国建设中的基础环境升级 ...................................... 75

1、接入设备多元化：从PC走向更多智能终端 .............................................. 75

2、基础带宽升级：低速宽带现状有望得到改善............................................. 76

3、接入地址数量增长：IPV6为物联网、云计算提供支撑 ........................... 77

三、中观：基础设施完善为软件企业的商业模式转型提供基础 ...... 79

1、设备多元化促使软件跨终端、跨平台......................................................... 80

2、互联网和移动互联网的普及推动软件产品向服务演进............................. 84

3、互联网公司和软件企业都在尝试从单一产品向平台演进......................... 86

四、微观：信息技术渗透率提升以及应用的多元化、智能化 .......... 88

1、政府信息化进入信息资源管理阶段............................................................. 91

（1）政府信息化投入重点与职能转变进程密切相关 ............................................... 91

（2）以智慧城市为核心的民生信息化建设将是应用融合的最佳典范 ................... 93

（3）以舆情监控为抓手提升政府管理能力 ............................................................... 95

2、企业信息化走向内外流程的全面互联互通................................................. 97

（1）单机应用不断深化，并逐步融入整体管理系统 ............................................... 98

（2）ERP实现由单点覆盖到整体战略层面的局域网联通 ..................................... 101

（3）宽带升级带来企业内外全面联通发展契机 ..................................................... 104

3、个人信息化进入智能时代........................................................................... 106

（1）PC互联网向移动互联网延伸及拓展，产业链升级趋势明显 ....................... 106

（2）化繁为简的垂直化趋势 ..................................................................................... 109

（3）垂直化引发入口之争 ......................................................................................... 111

（4）互联网垂直化后的发展趋势 ............................................................................. 112

①O2O模式推进实业发展 .................................................................................. 112

2013年宽带中国战略研究报告

②行业将更加倚重UGC模式 ............................................................................ 113

③社交元素全方位覆盖 ....................................................................................... 114

④“终端+软件”趋势更加明显 ............................................................................. 114

⑤新技术持续推进产品创新 ............................................................................... 114

五、重点公司介绍 ................................................................................ 115

1、万达信息....................................................................................................... 115

2、东华软件....................................................................................................... 116

3、荣之联........................................................................................................... 117 第四部分 下一代互联网推动三网融合应用发展 .............................. 118 一、2012年，我们正走在下一代互联网商用的路上 ....................... 119

1、下一代互联网商用进程已吹响号角........................................................... 119

（1）2012年将是IPv6商用元年 .............................................................................. 119

2、中国明确了下一代互联网的发展路线图和主要目标............................... 119

2、IPv6是下一代互联网的基石和灵魂 .......................................................... 121

（1）让地球上每一粒沙子都具有一个IP地址 ....................................................... 121

（2）IPv6较IPv4有更优的技术性能 ....................................................................... 122

2、“宽带中国”战略加快IPv6时代到来 ......................................................... 123

（1）“宽带中国”战略亟待上升为国家战略层面 ..................................................... 123

（2）下一代互联网建设或是“宽带中国”战略的核心内容...................................... 124

二、下一代互联网谱写三网融合美丽画卷 ........................................ 124

1、2012年，三网融合将进入试点扩大期...................................................... 124

（1）2010年被视为“三网融合”元年 ........................................................................ 124

（2）2012年成为三网融合试点全面铺开年 ............................................................ 125

2、下一代互联网为三网融合奠定了重要技术基础....................................... 126

（1）海量IP地址是三网融合的先决条件 ............................................................... 126

2013年宽带中国战略研究报告

（2）三网融合迫切需要下一代互联网的支持 ......................................................... 126

3、迎接下一代互联网泛在应用的无限可能................................................... 127

三、下一代互联网应用：梦想照进现实里 ........................................ 128

1、P2P流媒体 ................................................................................................... 129

（1）在下一代互联网中，P2P流媒体是“杀手级”应用之一 .................................. 129

（2）网络视频已成中国网民第五大应用 ................................................................. 131

（3）在三网融合、光线入户的大力推动下，高清IPTV将会得到不断推广和应用....................................................................................................................................... 132

①高清IPTV将为用户提供更好观看体验 ........................................................ 132

②2012年，IPTV将获得更大发展 .................................................................... 134

③IPTV与OTTTV之争 ...................................................................................... 136

2、网络游戏....................................................................................................... 137

（1）C/S（Client/Server）是IPv4网络环境游戏的经典架构 ................................ 137

（2）IPv6网络游戏将实现P2P架构，有望拓展网游的用户与渠道 .................... 138

（3）我国网络游戏发展进入稳增阶段，IPv6有望提振网游产业 ......................... 139

3、数字图书馆................................................................................................... 140

（1）数字图书馆由来已久 ......................................................................................... 140

（2）下一代数字图书馆能够提升内容资源利用效率 ............................................. 140

四、重点公司介绍 ................................................................................ 141

1、流媒体运营商——乐视网、百视通........................................................... 142

（1）乐视网 ................................................................................................................. 142

（2）百视通 ................................................................................................................. 142

2、流媒体内容提供商——光线传媒、华谊兄弟........................................... 143

（1）光线传媒 ............................................................................................................. 143

（2）华谊兄弟 ............................................................................................................. 144

3、数字出版及网游运营商——拓维信息、中南传媒、博瑞传播............... 145

（1）拓维信息 ............................................................................................................. 145

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（2）中南传媒 ............................................................................................................. 146

（3）博瑞传播 ............................................................................................................. 147

五、风险提示 ........................................................................................ 147 第五部分 终端的智能化演进 .............................................................. 148

一、终端智能化已启航，智能正进入寻常百姓家 ............................ 148

1、宽带中国为智能终端大量应用提供三重支撑........................................... 148

（1）IPV6技术提供多元化终端联网的地址需求 .................................................... 148

（2）宽带中国为“智能终端对更高质量内容的需求”提供支撑 .............................. 149

（3）宽带中国为“智能终端应用”提供无线与有线宽带无缝覆盖环境 .................. 150

2、终端“智能化”是大势所趋，网络互联是必备功能 ................................... 150

3、智能手机的高速发展为“终端智能化”成功破冰 ....................................... 151

4、终端智能化带动的换机需求市场巨大....................................................... 152

二、人机交互变革、Wifi无线普及和轻薄化带来投资机会 ........... 153

1、多样的终端、同样的“内容”、只是大小不同 ........................................... 153

2、声控、体控将带动人机交互的革命........................................................... 154

（1）苹果推出siri，打开“声控”先河 ....................................................................... 155

①Siri来自于美国国防部高级研究所，背后的技术积累非常深厚 ................ 155

②Siri的基本原理是语音识别+云计算服务 ...................................................... 156

③Siri无所不能，将带动人机交互的革命 ........................................................ 157

④其他厂商、其他产品也将跟进 ....................................................................... 158

（2）“体控”已在游戏界崭露头角，在各类智能终端的普及也日渐临近 .............. 158

3、Wi-fi将是智能终端的必备功能 ................................................................. 160

4、轻薄风将在各类智能终端上流行............................................................... 161

三、美国掌握了平台和芯片，国内企业将主要参与终端硬件的竞争 ................................................................................................................. 162