武汉钢铁(集团)公司评级报告

附件5 有关计算指标的计算公式

指 标 名 称

增长指标

资产总额年复合增长率 计 算 公 式

净资产年复合增长率 （1）2年数据：增长率=（本期-上期）/上期×100%

营业收入年复合增长率 （2）n年数据：增长率=[(本期/前n年)^（1/(n-1)）-1]×100%

利润总额年复合增长率

经营效率指标

销售债权周转次数 营业收入/（平均应收账款净额+平均应收票据）

存货周转次数 营业成本/平均存货净额

总资产周转次数 营业收入/平均资产总额

现金收入比 销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100%

盈利指标

净资产收益率 净利润/所有者权益×100%

营业利润率 （营业收入-营业成本-营业税金及附加）/营业收入×100%

债务结构指标

资产负债率 负债总额/资产总计×100%

全部债务资本化比率 全部债务/（长期债务+短期债务+所有者权益）×100%

长期债务资本化比率 长期债务/（长期债务+所有者权益）×100%

担保比率 担保余额/所有者权益×100%

长期偿债能力指标

EBITDA利息倍数利息支出

全部债务/ EBITDA 全部债务/ EBITDA

筹资活动前现金流量净额债务保护倍数 筹资活动前现金流量净额/全部债务

短期偿债能力指标

流动比率 流动资产合计/流动负债合计×100%

速动比率 （流动资产合计-存货）/流动负债合计×100%

经营现金流动负债比 经营活动现金流量净额/流动负债合计×100%

筹资活动前现金流量净额利息偿还能力 筹资活动前现金流量净额/利息支出

现金偿债倍数 现金类资产/一年内到期的债券（含短期融资券）待偿还额

经营活动现金流入量偿债倍数

经营活动现金流量净额偿债倍数 经营活动产生的现金流入量/一年内到期的债券（含短期融资券）待偿还额 经营活动现金流量净额/一年内到期的债券（含短期融资券）待偿还

额 总资本收益率 （净利润+利息支出）/（所有者权益+长期债务+短期债务）×100%

注： 现金类资产=货币资金+交易性金融资产/短期投资+应收票据

短期债务=短期借款+交易性金融负债+一年内到期的长期负债+应付票据

长期债务=长期借款+应付债券

全部债务=短期债务+长期债务

EBITDA=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销

利息支出=资本化利息支出+费用化利息支出

筹资活动前现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额

企业执行新会计准则后，所有者权益=归属于母公司所有者权益+少数股东权益