内部经营者对三个财务比率指标的分析与改进对(3)

内部经营者对三个财务比率指标的分析与改进对策

应付账款周转率是指购进原材料开始，到付款完毕止，所经历的速度，反映企业免费使用供货企业资金的能力。通常来说，在债权人的允许范围内，管理者应该充分运用这样一笔资金在本单位的占用。其常用计算公式为：

应付账款周转率 = （主营业务成本 + 期末存货成本 - 期初存货成本）/ 平均应付账款 （公式七）

上述公式中，其分子的设计方法，至少把应收账款周转率、存货周转率常用公式所具有的弊端都暴露出来了。一是主营业务成本是由产成品结转的，存货中包括了部分产成品，其所代表的价值必然会大于原材料所对应的应付账款，计算结果将被夸大；二是主营业务成本和本期存货增加额，并不反映应付账款周转率的内在本质，即由“现金”至“应付账款”这一环节的营运资金周转过程。因此，不管从哪方面分析，常用的计算公式在夸大计算结果和违背营运资金实质周转过程两方面，共同导致计算结果不准确。改进公式如下：

应付账款周转率 = 某一会计期间支付的应付账款 / 平均应付账款 （公式八）

在上述公式的分子中，企业内部管理者可以直接从总账“应付账款”科目的借方发生额采集数据即可，所计算结果更加符合该比率的内在财务含义。

在上述三个比率指标讨论中，共同关键点在于：一、分子分母要代表同一经济含义；二、分子分母要反映相同类似的营运资金周转过程。否则，计算结果可能不准确，南辕北辙。