内部经营者对三个财务比率指标的分析与改进对(2)

内部经营者对三个财务比率指标的分析与改进对策

集公式一中所要求的数据，但作为企业内部管理人员而言，只需从总账“应收账款”科目贷方发生额采集数据即可，从而得出更为恰当的财务分析比率。

2．存货周转率

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，反映了存货变为现金及应收账款的速度。其常用公式为：

存货周转率 = 销售成本 / 平均存货 （公式三）

在这个公式里，分子所反映的是“产成品”到“销售成本”这一环节的营运资金周转过程，其矛盾在于：存货所反映内容比较广泛，包括材料、在产品、产成品，随着经营环节的进行，人工成本和相关制造费用不断投入，各环节的存货价值也不断增大，所体现的价值是完全不一样的，最终产成品的价值达到最大值，由产成品转移到销售成本的价值也始终是最大的；而分母则是材料、在成品、产成品三者平均之和，其体现的存货不是最大值。因此，在分子分母所代表经济含义不一致的情况下，分子始终代表最大值，而分母代表是一个均值，其计算结果，必将是夸大的。作为企业内部经营管理者，由于掌握了相关信息，应该对存货的结构及影响存货周转速度的重要项目进行分析，分别计算材料周转率、在产品周转率、产成品周转率，改进公式如下：

材料周转率 = 某一会计期间耗用的材料成本 / 平均材料 （公式三）

在产品周转率 = 某一会计期间耗用的制造成本 / 平均在产品 （公式四）

产成品周转率 = 某一会计期间结转的销售成本 / 平均产成品 （公式五）

存货周转率 = 材料周转率 + 在产品周转率 + 产成品周转率 （公式六）

如上述公式三至六，把存货周转率分解为三个周转率之和，其结果非常科学合理，而且数据采集也十分方便，耗用的材料成本取数于总账中“原材料”科目的贷方发生额，耗用的制造成本取数于总账中“生产成本”贷方发生额，结转的销售成本取数于损益表中的“销售成本”即可。按此改进，存货周转率所揭示的问题更加明晰、透彻。

3．应付账款周转率