私募猛人辛宇(12)

掉，已经形成稳定现金流，会投向新的产业，但是一批差的公司未来会被借壳从重组，迎来A股一轮改名的炒作主题。上礼拜，证监会、国务院发文鼓励企业兼并重组，在IPO停滞的今天壳资源价值会更加珍贵，我不赞成注册制开通后，壳资源就不值钱了，从目前来看不至于。但是会加速重组速度。这个板块大家要关注，从低价、低市值、壳资源，或者中低价，主营业务明朗，负债率很低的企业，再或者原来是国企，同大股东下面不同资产的整合，未来可能是新的一轮牛市投资主线。

再一个，如果次新股后面市场有一个比较合理的价格，市场喜新厌旧，还是可以做的。你会发现每轮投资文化都是喜新厌旧的，一些老的东西，高位套了一些老股民，新资金不会给老股民当解放军的。换批新票继续炒。次新股大家可以关注。现在一些次新股还稍稍贵了一点，但是风险得到了释放。

第三，关注一个“稳”字，国家最关注稳定。政府财政政策、汇率政策未来依然围绕着稳增长。跟稳增长直接相关的行业公司可能迎来一批订单或者迎来几年订单吃饭行情。关注国家投资十三五投向哪里，去稳增长。比如最近炒的新能源汽车，包括农村电网改造，包括一些工程类公司，包括一路一带跟随国家走出去接大订单的公司可能会迎来一些机会。 再一个，关注“改”字。这是围绕国有企业进行，国有企业改制大家都预期得到，但是家数很多，A股国有企业超过1000家。围绕那些没有涨过的，同时有壳资源属性国有企业，这些公司有比较大的机会。国资下面有很多资产，这个公司资产不是很好，地方政府很有可能会把那部分资产进行证券化，也是重组的行情。这是我们比较看好的几个点。

再一个，关注周期股的拐点。从有色金属板块从07年见顶到2016年，如果宏观经济比大家预期的好的话，这是存在的，期货最终获利大部分来自预期差，原来大家预期很差，突然发现没有那么差，迎来一波行情。股票也是一样，大家预期宏观经济未来不断降低，但是如果预期不是这样，那很可能会出现一个比较明显的预期差。中国文化，羊群效应是很明显，不是左倾就是右倾。为什么中国股市大涨大落，跟每个人都是息息相关的。当我们抛弃一些东西的时候，否定一些东西的时候，脑子里面要有肯定的观念，万一经济没有那么差，万一这些东西，整个大周期性行业迎来拐点，还有一波业绩和大的转换，这是要防的。防止预期差。

宏观经济低增速大家都看得到，但是我对未来充满信心，我坚信社会科技在进步，生产力在发展，人类社会永远在曲折中前进，人类从来没有倒退过，所以经济从来没有危机，股票从来没有崩盘，涨多必跌，跌多必涨。经济好到一定程度就是坏的周期，坏到一定程度就是好的周期。我们每个人都在拼命工作，社会都在创造新的财富，我们这个时代是在艰难中