第五章证券经纪业务相关事务(最新版教材)

第五章 证券经纪业务相关实物第一节 股票网上发行 分红派息、 第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票 基金、 第三节 基金、权证和可转换债券的相关操作 第四节 代办股份转让 第五节 期货交易的中间介绍业务

第一节 股票网上发行 1 网上发行概念 是利用了证券交易所的交易系统， 是利用了证券交易所的交易系统，投资者 可以直接通过交易系统认购新股。 可以直接通过交易系统认购新股。 2 特点： 特点： 网上发行优势： 网上发行优势：(1)经济性； )经济性； (2)高效性。 )高效性。

3 类型包括：网上竞价发行和网上定价发行。 包括：网上竞价发行和网上定价发行。1)网上竞价发行 ) 也称招标购买方式。在我国，是发行人确定底价， 也称招标购买方式。在我国，是发行人确定底价，投 资者以不低于底价的价格及限购数量，进行竞价认购。 资者以不低于底价的价格及限购数量，进行竞价认购。 :(1)经济性; (1)优点：( )经济性 )优点：( (2)高效性 )高效性; (3)市场性 )市场性; (4)连续性。 )连续性。 (2)缺点：股价容易被机构大资金操纵，增大中小投资 )缺点：股价容易被机构大资金操纵， 者的投资风险。 者的投资风险。

2)网上定价发行 )按已确定的发行价格向投资者发售股票。 按已确定的发行价格向投资者发售股票。 年后， ①我国绝大多数采用网上定价发行。2000年后，我国新股发 我国绝大多数采用网上定价发行。 年后 行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、 行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般 投资者上网发行和对法人配售相结合方式、 投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投 资者市场配售等。 资者市场配售等。 年起施行首次公开发行股票的询价制度。 ②2005年起施行首次公开发行股票的询价制度。询价分为初 年起施行首次公开发行股票的询价制度 步询价和累计投标询价两阶段， 步询价和累计投标询价两阶段，初步询价确定发行价格区 累计投标询价确定发行价格。 间，累计投标询价确定发行价格。 年起， ③2006年起，采用了新股发行现金申购制度。 年起 采用了新股发行现金申购制度。

3)网上定价发行与竞价发行不同之处 )

(1)发行价格的确定方式不同：定价发行 )发行价格的确定方式不同： 方式事先确定； 方式事先确定 ； 竞价发行是由发行时竞价 决定。 决定。 (2)认购成功者的确定方式不同：定价发 )认购成功者的确定方式不同： 行按抽签决定； 竞价发行按价格优先、 行按抽签决定 ； 竞价发

行按价格优先 、 同 等价位时间优先原则决定。 等价位时间优先原则决定。

股票上网发行资金申购程序一.基本规定 1.申购单位及上限：上海每一申购单位为 申购单位及上限：上海每一申购单位为1000股整数倍， 股整数倍， 申购单位及上限 股整数倍 数量不超过9999.9万股 ( 1亿少 万股( 亿少 亿少1000股 ) , 深证为 深证为500股 数量不超过 万股 股 股 整数倍，数量不超过999 999 500股(10亿少 亿少500股)。 整数倍，数量不超过 股 亿少 股 2.申购次数：同一账户多次申购的，除第一次申购外，其 申购次数：同一账户多次申购的，除第一次申购外， 申购次数 余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。 余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。 3.申购配号：每一有效申购单位配一个号，所有配号按时 申购配号：每一有效申购单位配一个号， 申购配号 间连续配号。 间连续配号。 4.资金交收：要有足额的资金用于申购的资金交收。 资金交收：要有足额的资金用于申购的资金交收。 资金交收

二.操作流程股票上网发行申购流程： 股票上网发行申购流程： 1、T+0(申购当日),投资者申购； 、 ),投资者申购 (申购当日),投资者申购； 2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号 、 日 申购资金冻结、验资及配号: 有效申购小于发行量时，均可认购股票; ①有效申购小于发行量时，均可认购股票 当大于发行量时，摇号抽签； ②当大于发行量时，摇号抽签； 3、T+2日，摇号抽签、中签处理； 、 日 摇号抽签、中签处理； 4、T+3日，申购资金解冻； 、 日 申购资金解冻； 5、结算与登记。 、结算与登记。

三.网上发行与网下发行的衔接 (增发新股与新股网上发行申购基本相同 增发新股与新股网上发行申购基本相同) 增发新股与新股网上发行申购基本相同 1.发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊 发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊 登网上发行公告； 登网上发行公告； 2.网下不能参加网上； 网下不能参加网上； 网下不能参加网上 3.可以进行网上发行数量与网下发行数量 ( 机构 可以进行网上发行数量与网下发行数量( 可以进行网上发行数量与网下发行数量 投资者网下配售)的回拨， 投资者网下配售 ) 的回拨 ， 但应在网上申购验资 当日通知交易所； 当日通知交易所； 4.网下发行结束后，中国结算公司 个交易日完成 网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成 网下发行结束后 登记。 登记。

分红派息、 第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票

1分红派息定义

是上市公司向股东派发红利和股息。 2 形式 主要有现金股利和股票股利两种。