远大医药 二零一六年年报

年報2016

管理層討論及分析

二零一六年本集團共有三種抗青光眼藥獲國家食品藥品監督管理總局藥品審評中心擬列入首仿藥優先審評名單中，代表這三種產品的審批時間獲得縮短，加快了產品的上市進程，預期每種產品均可帶來過億元的收益。而於二零一七年二月，中國人力資源社會保障部發佈備受市場矚目的「國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄（2017年版）」，產品能夠入選上述目錄是中國醫藥市場參與者競爭能力的重要標誌之一。本集團共有二百零三種產品被納入該新版目錄中，其中包括十種獨家或國家中藥保護的產品。公司五官科獨家劑型產品切諾（桉檸蒎）、和血明目片、復明片、金嗓系列、左氧氟沙星以及心腦血管急救用藥利舒安和辛伐他汀等，均已入選上述目錄。此外，於二零一六年六月，本集團訂立了一項協議以收購西安碑林藥業股份有限公司（「西安碑林」）之約77.2%股本權益，累計代價約為人民幣386,070,000元。西安碑林是一間多年來專注於五官科藥物且具有中成藥研發、生產和銷售能力的國家高新技術企業，其核心產品包括眼科系列中成藥和喉科系列中成藥兩大系列，其中多種產品屬於國家中醫藥保護產品，在中國具有很高的知名度和市場佔有率。西安碑林的現有產品及在研產品將會大大加強本集團在中國五官科治療領域用藥的領導地位，其擁有的學術推廣和營銷團隊和網絡亦會大大加強本集團在五官科領域的銷售網絡覆蓋能力和銷售效率。該收購事項已於二零一六年七月完成，而西安碑林已成為本公司之間接非全資擁有附屬公司。

本集團在資金流動性和財務成本控制方面，也積極作出不少努力並取得一定成效。本集團通過發行股份，發行企業債券，以及提高資金周轉效率等手段，減低了企業流動負債風險。截至二零一六年十二月三十一日止，本集團的淨流動負債已減至約港幣676,230,000元。

於二零一六年七月十三日，本公司與Outwit及東海資本（香港）有限公司（前稱為成順有限公司）（「東海資本」）訂立了認購協議，分別認購83,056,478股及24,916,943股本公司之普通股（「股份」）（「關連認購事項」）。認購價格為每股港幣1.40元。緊接關連認購事項前，Outwit及其聯繫人士擁有1,228,775,094股股份，而Outwit為本公司之控股股東。東海資本為中國遠大集團有限責任公司（「中國遠大」）（為本公司之控股股東胡凱軍先生控制及最終實益擁有）之一間間接非全資擁有附屬公司。關連認購事項已於二零一六年九月獲獨立股東批准並完成。

於二零一六年七月十四日，本公司與兩名配售代理（工銀國際證券有限公司及國金證券（香港）有限公司）訂立了配售協議，以向不少於六名之獨立投資者配售122,428,000股股份（「配售事項」）。配售價格為每股港幣1.40元。於同一天，本公司與GL Healthcare Investment L. P.（「德福資本」）訂立了認購協議以配發44,570,000股新股份（「德福認購事項」）。認購價格為每股港幣1.40元。配售事項已於二零一六年七月完成，而德福認購事項已於二零一六年八月完成。

關連認購事項、配售事項及德福認購事項所得之款項淨額合共約為港幣381,100,000元，其中約港幣257,400,000元為用作償還銀行貸款，而餘下之約港幣123,700,000元為用作本集團之一般營運資本。

此外，本公司之非全資間接擁有附屬公司遠大醫藥（中國）有限公司（「遠大醫藥（中國）」）於二零一六年十二月完成發行總額為人民幣100,000,000元的公司債券並已於深圳證券交易所上市，年利率為5.49%，所得資金為用作償還銀行貸款。

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