适合期末考试复习用

二者的区别在于，证券上市暂停后，在具备法定条件时，可恢复证券上市交易，而证券上市终止后，则必须在符合上市条件并具有持续经营能力的前提下，才可以直接申请再次上市。

5．上证与深证吸纳会员入会的条件分别是：

上证：①经中国证监会批准设立，具有法人地位的证券公司；②具有良好的信誉和经营业绩；③组织机构和业务人员符合中国证监会和该所规定的条件，符合该所对技术风险防范提出的各项要求；④承认该章程和业务规则，按规定交纳会员费、席位费及其他费用；⑤该所要求的其他条件。

深证：①经中国证监会批准设立，具有经营证券业务资格的金融机构；②资本金或证券业务营运资金不少于1亿元人民币；③组织机构、业务人员及其他方面符合该所规定的条件；④承认该所章程。

6．证券交易的原则以及种类：

原则：公开、公平、公正

种类：股票交易；债券交易；可转换债券交易；认股权证交易；金融期货交易；金融期权交易；存托凭证交易。

7．证券交易的四个阶段分别是什么？以及委托关系中委托价格指令又分为哪几种？竞价成交中竞价的原则与方式分别是什么？

阶段：开设账户；委托买卖；竞价成交；证券结算与过户。

指令：市价委托指令；限价委托指令；止损委托指令；定价全额即时委托指令；定价即时交易委托指令；开市和收市委托指令。

原则：价格优先；时间优先。

方式：集合竞价；连续竞价。

第五章大题复习题：

1．什么是证券投资分析？理性的证券投资过程通常包括哪几个基本步骤？

概念：证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法和分析手段，对来自各个渠道的，能够影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。

步骤：

1、确定证券投资政策作为投资过程的第一步，涉及到决定投资目标和可投资资金的数量。由于证券投资属于风险投资，所以客观和合适的投资目标应当是在赚钱的同时，也承认可能发生的亏损，投资目标的确定应包含风险和收益两项内容。

2、进行证券投资分析。作为投资的第二步，涉及到对投资过程第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析。进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为三类：第一类称为技术分析，第二类称为基本分析，第三类是心理分析。

3、组建证券投资组合。组建证券投资组合是投资过程的第三步，它涉及到确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例。在这里，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化这三个问题。

4、投资组合的修正。投资组合的修正实际上就是定期重温前三步。由于我们设定的最优投资组合是建立在根据以往资料的分析基础上，在分析的基础上对未来的风险与收益进行预测，这样就有可能出现在外因影响下，部分证券不能够达到预期收益。即随着时间的推移，出现当前持有的证券投资组合不再成为最优组合的状况。为此投资者需要卖掉现有组合的一些证券和购买一些新的证券以形成新的组合。这一决策主要取决于交易的成本和修订组合后投资业绩前景改善幅度的大小。

5、投资组合业绩评估。主要是定期评价投资的表现，其依据不仅是投资的回报率，还有投资者所承受的风险。通过评价发现现实与投资目标的偏差，经过寻找原因，反馈调整，最终