适合期末考试复习用

优点：对发行人来说比较方便，风险较小。

缺点：需要支付一定手续费，成本较高。

③以发行证券种类为依据：分为股票发行、债券发行和基金单位发行。

2．股票发行的目的：

（1）募集资金及改善财务结构；

（2）其他目的：转换证券；股份的分割与合并；公司兼并。

3．股票发行价格的种类及确定股票价格的主要方法：

种类：平价发行；溢价发行；折价发行

方法：

1）市盈率法：市盈率=股票市价/每股收益

2）竞价确定法

3）净资产倍率法：发行价格=每股净资产值×溢价倍率

4．我国国债发行的三种方式和它们的承销程序：

记账式国债、凭证式国债、无记名国债

（1）记账式国债的承销程序：

①场内挂牌分销的程序：提供自营账户 — 托管 — 确定代码 — 定价分销。

②场外分销的过程：确定分销商或客户 — 申请过户 — 依据要求过户。

（2）凭证式国债的承销程序：

承销商在分得所承销的国债后，通过各自的代理网点发售。

（3）无记名国债的承销程序：

①场内挂牌分销的程序：确定数量 — 提供账户 — 清点入库 — 挂牌 — 后同记账式场内承销程序。

②场外分销的过程：确定数量—提取—柜台销售式提供给分销商。

第四章大题复习题：

1．股票上市的概念以及条件：

概念：是指股份有限公司所发行的股票，经国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，在交易所挂牌交易。

条件：

（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已经公开发行。

（2）公司股本总额不少于人民币三千万元。

（3）公开发行的股份达到股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上。

（4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

2．债券上市的审批条件：

①债券期限为1年以上；②债券实际发行额不低于五千万元人民币；③公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

3．强制股票暂停上市交易的情形：

①公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；②公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；③公司有重大违法行为；④公司最近三年连续亏损等。

4．证券上市终止与暂停的区别与联系：

其共同之处：是上市证券均停止交易活动，当上市暂停原因造成严重后果或法定期间内未能消除暂停原因时，可导致证券上市的终止，因此，上市终止是一定条件下上市暂停的继续后果。