浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险

规避和控制外汇风险

铜陵学院

2010 至 2011 学年度第 2 学期

题 目：浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险

姓 名：

学 号:

系 别：

班 级：

指导教师：

铜陵学院国际经济与贸易系

规避和控制外汇风险

目 录

摘要： ............................................................................. II 关键词 ............................................................................. II Abstract ........................................................................... II Keywords ........................................................................... II

前言 ................................................................................ 2

1了解汇率 ........................................................................... 2

1.1什么是汇率 ....................................................................... 2

1.2汇率产生的原因 ................................................................... 2

2研究现状及评估 ..................................................................... 2

2.1汇率与现金流关系 ................................................................. 2

2.2外汇风险及暴露研究根据 .......................................... 错误！未定义书签。

3 跨国公司现金流量的影响 ............................................................ 2

3.1 现金流量 ....................................................... 错误！未定义书签。

3.2跨国公司的现金流量 ............................................................... 3

3.3汇率变动对跨国公司现金流量的经济影响 ............................ 错误！未定义书签。 4跨国公司外汇风险报告与预测 ........................................ 错误！未定义书签。

4.1外汇风险报告 .................................................... 错误！未定义书签。

4.2汇率变化预测 .................................................... 错误！未定义书签。 5跨国公司外汇风险管理方法 .......................................... 错误！未定义书签。

结论 ................................................................................ 3

参考文献 ............................................................................ 7

规避和控制外汇风险

浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险

摘要：我国加入WTO以后，不论是我国大多数中小企业还是少数跨国经营的大公司都将面临更多更激烈的国际竞争,如何规避外汇风险已成为企业要面对和必须处理的头等大事,因此研究我国企业外汇风险防范问题具有十分重要的理论意义和实践价值。自2005年7月汇率改革以来,人民币已经持续累计升值达21.21%,对我国进出口造成了严重影响。在目前人民币升值的背景下,我国企业应从自身出发,采取措施防范汇率风险。

关键词： 人民币汇率机制; 规避外汇风险；汇率；跨国公司；现金流量

How to avoid and shallow multinational companies control exchange risk

Abstract : After China's accession to the WTO, whether the majority of small and medium-sized enterprises or multinational business big companies would face more intensive global competition, and how to avoid exchange risk has become the priority that corporations have to face and must deal with. Therefore, to research the prevention of China’s corporative foreign exchange risk has an important theoretical and practical value. Since the Exchange Rate Reform in July 2005, the cumulative appreciation of RMB has continued 21.21%, which has had a serious effect on import and export of our nation. In the present context of RMB appreciation, Chinese corporations should take measures to prevent from exchange rate risk according to their own situations and conditions.

Keywords : RMB exchange rate mechanism; foreign exchange risk aversion; exchange rate; Multinational companies; Cash flo

规避和控制外汇风险

浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险

前言

世界经济一体化进程的加快，是各国之间的相互依赖性日渐提高。在我国加入WTO以后，不论是我国大多数中小企业还是少数跨国经营的大公司都将面临更多更激烈的国际竞争，这些竞争中，既有机遇也有风险。对于跨国经营的大公司来说，如何控制好跨国经营的风险是一个十分严峻的问题。汇率是宏观经济中的一个重要指标，它的变动可以导致国内和国外相关商品价格的直接变动，从而影响国际贸易中公司的现金流和未来期望现金流的变化。而现金流量是企业价值产生的源泉，现金流管理是企业价值创造的根本。本文研究了跨国公司的现金流量及汇率对其的影响，并提出了减少这种影响的相关建议。

第1章 了解汇率

1.1什么是汇率

汇率亦称“外汇行市或汇价”，是国际贸易中最重要的调节杠杆。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。【1】

1.2汇率产生的原因

各国货币之所以可以进行对比，能够形成相互之间的比价关系，原因在于它们都代表着一定的价值量，这是汇率的决定基础。 在金本位制度下，黄金为本位货币。两个实行金本位制度的国家的货币单位可以根据它们各自的含金量多少来确定他们之间 …… 此处隐藏：7792字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……