汽车金融推动中国轿车自主品牌建设探讨_窦彬(2)
时间：2025-07-07
车大众化的前行者。德国的大众汽车公司曾在１９３０年推
出了针对本公司生产的“甲壳虫”汽车的购车储蓄计划，向“甲壳虫”的未来消费者募集资金。当时客户每月仅需付５个德国马克，就可拥有一辆类似于甲壳虫的车的使用权了。这成为低端品牌“甲壳虫”汽车迅速风靡全球的重要原因之一。自主品牌想要建设成为深受普通老百姓喜爱的大众品牌，加强汽车金融服务的建设，降低汽车的消费门槛是必由之路。
中国自主轿车品牌首先自己是以一个“平民”的姿态闯入中国汽车市场，这其中既有先天的无奈又有后天的必然
如何把这种平民姿态发扬光大，把自己的身份特征体抉择；
现到产品中去，从而将一个消费市场的进入门坎大幅降低，都需要汽车金融的助力。
扩大自主品牌消费市场的需求１．５ 降低消费门槛，
在实践中，核算汽车分期付款销售的还本付息，一般采用等额还本付息法。其计算公式如下：每月还款额＝欠付本金＋月利率＋
欠付本金月利率
还款总期数
（１＋月利率）－１
根据等额还本付息法的计算公式，一台１０万元的车，
成立了中国民族汽车品牌第一家汽车金融公司“奇瑞徽
，银”主要经营包括提供购车消费贷款业务、提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，提供展示厅建设贷款和
提供汽车融资租赁业务（售零配件贷款以及维修设备贷款，
后回租业务除外）等，拥有全球大型汽车金融公司所经营的
基本业务，成为中国民族汽车金融的排头兵。但总体来讲，自主品牌的金融服务还存在着以下的不足。
（）业务开展一片空白。１自２即上汽通用汽车金融有限责任公００４年国内首家，司成立之后，一批外商独资的金融公司也相继成立。这为
从最初单中国的车贷市场注入了新的活力。四年时间里，
，纯的“付利息贷款买车”发展到如今百花齐放的车贷市场。
合资企业在车贷市场的打拼有目共睹，而自主品牌却在车贷市场中一直保持沉默。２奇瑞徽银汽车金融００８年７月，
终于实现了自主品牌在车贷市场“零”的有限公司的成立，
突破，也结束了外资汽车金融公司独霸中国汽车金融市场在具的格局。但奇瑞的汽车金融业务并没有很快的展开，体操作上还有很不成熟。江淮汽车虽然早在２００６年就公拟投资１亿元与中国东方资产管理有限公司合布消息称，
资成立一家汽车金融公司，但一直没有结果。
（）服务渠道单一。２首先，自主品牌由于自身资金实力和政策限制，没有能够单独成功经营汽车金融业务。自主品牌的汽车金融业务有相当一部分由银行垄断经营，消费者必须从银行获得针银行业特别对自主品牌汽车的金融服务。这造成一方面，
在服务对象是国有商业银行垄断了大多数汽车金融资源，
和经营功能上基本雷同，缺少吸引力；另一方面，银行对于
贷款质量的担忧会提高汽车贷款消费的门槛，影响自主品牌轿车消费者的消费信贷。
其次，可选择的余地较小，缺少竞争性很强的金融产品。由商业银行提供的汽车金融类似于房地产信贷，高达２０％－３０％的首付比率和严格的贷款管理制度使消费者缺乏可选择的余地。而国外运作比较成功的汽车金融公司所推出的汽车金融服务相对来讲品种更多，包括弹性信贷、融资租赁等，很多汽车贷款可以零首付，对于消费者的吸引力更大。
）（融资方式不足。３
国外汽车金融公司可以遵循利益最大化原则，自由在金融市场融资，可以通过在资本市场的股权融资，也可以在货币市场进行同业拆借、票据市场融资。而２００８年最新修订的《汽车金融公司管理办法》对汽车金融公司的门槛要求依然很高：不低于８年营业收入不低于５０亿元的总资产、０亿元人民币、连续２年的持续盈利等限制。在融资方面，按照《汽车金融公司管理办法》对国内汽车金融公司的规定，只有４条途径：①动用本公司的资本金；②吸收境内股东３个月以上的存款；发行金融债券。③向银行借款；④经批准，四种方式中，向银行借款，就比银行的成本高很多，在贷款上就根本没有了成本优势；吸纳股东存款只是解决了暂时的流动性问题；动用股本，从根本上难以实现规模扩大、借钱生钱的经营效果；发行金融债券对汽车金融公司的意义最大，也为融资难提供了突破口。
（）信贷环境仍不成熟。４汽车消费在我国仍属于较高层次的消费，汽车并未完全形成大众消费品，因此汽车贷款多集中于价格较高层次对于隶属中低层次的我国自主品牌来说，汽的汽车消费上，
四年的还款期，首付５万元，按照９％的年利率计算，每月还
款额约为１这个月供水平比很多房屋贷款的月供都２４４元，大大降低了轿车消费的门槛。而自主品牌的轿车价要低，
也就是说可以有更低廉的价格和格甚至在更低的价位上，
更合理的月供。国际上信用体系比较完善的国家已经有不零首付的汽车信贷。北京、上海等地也少企业推出零利率、
在全国范围内实现零首付也为出现过零首付的汽车信贷，
期不远。以自主品牌中较为流行的奇瑞ＱＱ为例，３万元的
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