第24届全国医药经济信息发布会-2013年中国医药经济预测-林建宁

演讲题目

2013年中国医药经济预测 (摘要)SFDA南方医药经济研究所林建宁所长

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Contents当前医药经济运行特点

1

2

主要影响因素分析

3

2013年医药经济预测

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医药工业总产值增速止跌回稳 2011年开始到2012年前4月，医药工业生产增速逐步放缓；但从5月份开始止跌回稳； 1-8月医药工业总产值为11316亿元，同比增长19.6%;另据发改委数据，2012年前9个月，医药工业产值12957亿元，同比增长20.2%,9月单月增幅23.9%,明显提升； 考虑历年产值在第四季度有翘尾的情况，预计2012年全年医药工业总产值为18848亿元，同比增长 20%。27.2% 21.4%

2012年1-8月医药工业总产值及增幅(亿元)

22.7% 20.0% 19.2% 19.2% 19.2% 19.6% 20.2% 20% 18848 12957

年 11年 12

前

2月

1 2Q 01 2

年 12

前

4月年 12

前

5月

年 12

H1年 12前

7月年 12

前

8月

前 2年 1

9月 2年 01 2

预

测

说明：数据来自南方所医药经济运行监测系统

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重点子行业产值增长情况 今年以来化学原料药产值增速徘徊不前，1-8月增幅较去年同 期明显下滑12.2个百分点，但年内增速尚显平稳。25.0%

化学制剂行业生产保持上升，1-8月增长24.1%,增长率与去年同期基本持平。

24.1%

24.1% 22.3% 23.5% 20.9% 21.8% 20.5% 21.3%

10.8% 13.6% 13.2% 12.9% 12.7% 12.8% 12.8%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

2012H1

2012年1- 2012年17月 8月

2011

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2012年1- 2012年14月 5月

2012H1

2012年1- 2012年17月 8月

中成药工业产值增速基本平稳，但1-8月增幅与去年同期相比明显下降13.0个百分点。 33.7%30.0% 30.2% 23.7% 20.3% 21.0% 19.9% 19.6%

生物制药行业产值增长较年初放缓，但下降的势头在8月份有所转变。23.5% 18.1% 15.2% 16.2% 15.1% 14.9% 14.5% 14.8%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

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2011

2012年12月

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2012年1- 2012年17月 8月

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医药工业销售平稳增长 医药工业销售增速从2011年的28.9%下降到2012年上半年的19.10%,但降幅在7-8月有所抑制； 1-8月医药工业销售收入增长19.1%,比上年同期减少了11.28个百分点； 预计2012年全年医药工业销售收入18244亿元，同比增长20.2%,总体还是保持了平稳的势头。

2012年1-8月医药工业销售收入及增幅(亿元)28.9%

21.4%

23.3% 20.6% 20.6% 19.1% 19.1% 19.1% 18244 20.2%

2011

2012年1-2月 2012年1-3月 2012年1-4月 2012年1-5月

2012H1

2012年1-7月 2012年1-8月 2012年全年

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重点子行业销售收入增长情况 今年以来化学原料药工业销售增幅在低位徘徊，但下半年销售增长比年初有小幅回升。22.6%

化学制剂工业销售增长快于行业平均水平，1-8月增长22.6%,比

年初增速明显提升3.8个百分点。24.0% 18.8% 24.6% 22.3% 24.2% 21.9% 22.4% 22.6%

11.0%

12.7% 13.1% 12.7% 10.9% 11.7% 11.5%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

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2011

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2012年1- 2012年17月 8月

中成药工业销售明显放缓，1-8月增幅较去年同期下滑15.2个百分点，较年初下滑9.1个百分点。 34.8%29.5% 31.6% 25.2% 27.6% 20.4% 20.0% 20.4%

生物制药工业销售增长慢于行业平均水平，且下半年增速走低。26.7% 19.6% 18.3% 19.5% 17.2%

15.2% 15.1% 15.0%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

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2011

2012年12月

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医药工业利润增幅回升 2011年以来，医药工业出现利润增长不及产值增长的现象； 2012年1-2月工业利润增速下降到2006年以来最低点，但之后有所回升； 2012年1-8月，利润总额1068亿元，同比增长18.8%,增幅较去年同期减少1.1个百分点；但较年初回升7.7个百分点； 预计2012年全年利润总额1878亿元，增长19.1%。历年医药工业利润及其增幅(亿元)3 2 .6% 35 .4% 25 .6% 23 .2% 1 5 .0% 1 8.4% 17 .7% 1 8 .2% 1 8 .8% 1 9 .1%

1 1.4%

1878 1068

8 200

09 20

0 201

11 20

年 12

1-

2月

12年 1

3月年 12

1-

5月

H1 12

年 12

1-

7月

12年 1

8月

年全 12 20

年

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重点子行业利润增长情况 今年以来化学原料药工业利润同比滑坡明显，到下 化学制剂工业盈利增速触底反弹，1-8月增幅上升至 22.6%,比去年同期(16.6%)还提高了6个百分点。半年利润同比才有起色，1-8月份同比略增长 0.8%。 22.6%21.0% -11.2% -8.0% -8.2% 0.8% -2.7% 0.3%12.8% 2.2% 8.3% 12.7% 15.4% 21.4% 19.8%

-18.4%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

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2011

2012年12月

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2012年1- 2012年17月 8月

中成药工业盈利增速从2011年高位回落，且今年以来总体呈现增速下滑的势头。40.4% 28.2% 27.4% 28.1% 29.6% 22.4%

生物制药工业盈利增长好于2011年，1-8月增长14.8%,略高于去年同期3.7个百分点，且8月份增幅有回升的势头。28.8% 20.7% 16.3% 17.8% 14.2% 13.5% 14.8%

24.8% 23.1%

6.5%

2011

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2011

2012年12月

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2012H1

2012年1- 2012年17月 8月

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工业利润率较年初小幅反弹 2011年全年医药工业平均利润率为10.3%,进入2012年，利润率水平下降到10%以下； 尤其是今年1-2月，利润率下降至2006年的新低，随后虽有小幅反弹，但仍较为波动 1-8月医药工业利润率为9.8%,与去年同期基

本持平； 预计2012年利润率约10.29%,略低于2011年(10.3%)。历年医药工业利润率走势

10.29%

9.77% 9.20%

2006年

2007年

2008年

2009年

2010年

2011

2012年 1- 2012年 1- 2012年 1- 2012年 1- 2012H1 2012年 1- 2012年 12月 3月 4月 5月 7月 8月

2012E

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重点子行业利润率水平 1-8月化学原料药工业利润率较年初有明显回升，但仍不及2011年同期水平。 化学制剂工业利润率较年初有所提高，1-8月增长10.8%,高于全行业平均水平。

6.71%

10.81%

2011

2012年12月

2012Q1

2012年1- 2012年14月 5月

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2011

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2012年1- 2012年1- 2012H1 4月 5月

2012年1- 2012年17月 8月

中成药工业利润率比年初提升，1-8月增幅较去年同期增加了0.2个百分点。

生物制药工业利润率止跌回稳，但1-8月仅为12.67%,不及去年同期水平。

10.23%12.67%

2011

SFDA南方医药经济研究所版权所有

2012年12月

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医药工业成本占比加重 2011年开始医药工业的成本占比突破70%; 2012年以来，成本占比一直保持在70%以上，且出现小幅上升的势头； 2012年前三季度，医药工业成本占比为70.95%,创历史最高值； 考虑到环保、GMP改造等因素，全年仍有小幅上涨。 企业成本压力加重，利润增速放缓是短期内一个常态。历年医药工业成本占比走势

70.55% 70.95%

20 06年

20 07年

20 08年

20 09年

20 10年

注：在统计分项中，成本占比不含人工费用

20 12年 12月 20 12年 13月 20 12年 14月 20 12年 15月 20 12上半年 20 12年 19月

20 11

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上市公司各板块增长与行业平均水平比较 184家医药上市公司统计结果表明，2012年上半年医药板块主营业务收入同比增长17.5%,低于全行业同比增速； 增幅有较大差距的一大原因主要是上半年原料药外需低迷，华北制药、东北制药、浙江医药、海普瑞等原料药公司表现欠佳，但化学制剂、中药、生物制剂等行业上市公司的业绩均超出行业平均水平。主要子板块化学原料药化学制剂中药生物制剂医疗器械医疗服务医药商业医药板块(总计)营业收入 (12上/11上)板块同比 -4.7% 30.0% 22.8% 19.6% 22.8% 20.4% 20.8% 17.5% 19.1%行业同比 12.7% 21.9% 20.4% 15.2% 20.3%利润总额 (12上/11上)板块同比 -23.8% 20.0% 19.5% 19.4% 13.4% 12.8% 22.0% 10.3% 17.4%行业同比 -2.7% 21.4% 22.4% 14.2% 23.1%

注：板块同比为医药上市公司12年上半年与11年上半年对比，行业同比是医药制造业12年1-6月数据同比

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上市公司各板块增速与2011年同期比较 化学原料药上市公

司利润增长2012年上半年低于2011年同期水平，出现负增长； 总体来说，化学制剂和生物制剂的收入增长比去年同期有明显提升，中药上市公司的盈利增幅比去年同期有明显下降，主要是由于中药材价格止涨回稳； 受2011年年底降价、抗菌素限用政策等影响，医药板块在2012年一季度增速探底，二季度有所回升。营业收入增速主要子板块 11年H1化学原料药化学制剂中药生物制剂医疗器械医疗服务医药商业医药板块(总计) 19.0% 19.4% 21.8% 8.7% 32.6% 61.6% 22.8% 23.9% 12年H1 -4.7% 30.0% 22.8% 19.6% 22.8% 20.4% 20.8% 17.5%增速变化 -23.7 10.6 1.0 10.9 -9.9 -41.2 -2.0 -6.4% 11年H1 -15.7% 27.1% 32.9% 6.9% 24.1% 56.5% 57.1% 23.1% 12年H1 -23.8% 20.0% 19.5% 19.4% 13.4% 12.8% 22.0% 10.3%增速变化 -8.0 -7.2 -13.4 12.4 -10.8 -43.7 -35.3 -12.9% 12年H1 0.8% -1.6% 0.4% -0.3% -0.8% -3.3% 0.0% 0.1% 12年H1 -2.6% -1.3% -0.2% -0.4% -2.0% -1.9% 0.0% -0.8%利润总额增速毛利率营业利润率

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2012年上半年医院药品销售情况 以16大城市样本医院药品销售增长为例 医院用药金额为480.1亿元，同比增长17.7%,虽较2011年(12.1%)有所回升，但相对于2010年仍有较大落差。 今年一季度，医院用药金额曾一度达到22.7%,但国家提出3年内取消以药补医，2012年初公立医院改革方案发布后，医院控费、抗菌素限用以及打击商业贿赂力度加大，二季度同比增长迅速回落。 16大城市样本医院用药金额及增幅(亿元) 卫生部控制医院药费过快增长，药费增长水平不得超过当年居民可支配收入 (8.4%,扣除物价因素)17.7%

22.68%

863

12.1%

医保支付方式改革，实施总额预付，促使医院主动控制药费增长 抗菌药物限用政策显效，占医院收入 24%左右的抗感染药物的销售增幅由 2010年的22.9%下降到2012年上半年的17.4%

13.1%480.1

07年

08年

09年

10年

11年

12Q1

12Q2

12年H1

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医院终端品类增长情况 受限抗令影响，抗感染药物的样本医院用药金额占比已经从2011年的19.6%下降到 2012年上半年的17.4%; 抗感染药物的医院用药金额持续下降，上半年累计下降幅度较一季度更为明显，直接遏制了医院终端用药增幅，但肿瘤用药、心血管用药、神经系统用药和肌肉骨骼系统用药保持较快增长势头。

各大治疗类别的金额占比及增长率变化主要品类抗肿瘤和免疫调节剂全身用抗感染药物心血管系统药物消化系统及代谢药血液和造血系统药物神经系统药物肌肉-骨骼系统呼吸系统用药市场份额 2011年 18.1% 19.6% 13.4% 13.2% 11.4% 10.0% 3.3% 2.9% 2012年Q1 18.3% 18.2% 13.8% 13.6% 11.6% 10.4% 3.2% 3.3% 2012H1 18.4% 17.4% 13.9% 13.4% 11.8% 10.5% 3.4% 3.1% 2011年 20.5% -4.3% 15.5% 19.7% 19.1% 24.8% 20.5

% 21.9%增长率 2012年Q1 30.3% -5.0% 24.6% 29.8% 25.4% 33.5% 27.6% 25.6% 2012H1 29.3% -11.3% 23.2% 23.6% 25.3% 31.1% 28.5% 18.8%

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药品零售市场基本平稳 截止到2012年上半年，我国有零售药店425789家，新增单体药店较多； 2012年上半年，药品零售市场总规模约增长14.7%,总体增速与上年持平。中国药品零售市场规模走势(亿元)

15%

14.7%

2000

1118.9

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012H1

数据来源：南方所标点信息药品零售分析系统【RDM】