申银万国-100324-手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

发布时间：2024-11-17

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

手机将是您的阿凡达——移动互联网深度研究

毛平中小公司部 2010.3.15

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

主要内容1.手机到底是什么？手机将是您的阿凡达 2.移动互联网：移动改变生活，互联创造价值 3.手机支付：群雄逐鹿，今年爆发 4.投资关键词：用户，融合，体验，敏感 5.重点推荐投资组合

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

手机到底是什么？——手机将是您的“阿凡达”沟通交流语音通话视频聊天网络接入及时分享社交网络…………

休闲娱乐个性化您的需求手机游戏拍摄照片录制视频彩信彩铃个性设置…………

商务营销日程安排邮件会议移动办公手机支付分众营销…………

定时定位社会化您的行为出行导航位置监控紧急呼救就近服务时间闹钟…………http://申万研究 3

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

手机产业链——用户现金流流转的视角手机终端手机用户购机成本通信标准设计方案(外形、功能、电路等)芯片及封装、元器件、传感器、PCB、TFT模组,背光制造和维修物流和渠道消费者通信标准(2G、3G、LTE、WiFi等)通信设备运营维护用户服务消费者

基础服务语音话费手机服务各种资费增值服务功能费业务分成数据流量费

实体增值服务

移动OA,手机支付等，不同模式产业链完全不同

虚拟增值服务

CP SP用户

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

基于手机的商业价值想象模式以用户数量为基础：10%的创新扩散理论临界渗透率按用户数计量：每人一个/一项/ARPU值…… 数量级：全球41亿，中国7亿的手机用户；3G渗透率不到10% 90%的过程；新兴范例：智能手机，RF-SIM,手机电视CMMB模块，WiFi SD卡，功率片感……

以互联价值为基础：100万以上用户具有商业价值按连接数计量：单位互联集合内有效互联的概率；数量级：基数是天文数字，概率影响十分敏感；新兴范例：社交网络，手机支付，互动娱乐……

产业链独占性：蛋糕很大，独我一家/少数几家自身独占性：技术，专利，授权，行政垄断等稀缺资源；关联独占性：自身独占性的排他性上下游，傍大款(比如中移动的御用厂商)…… 新兴范例：飞信(泰岳),手机支付(高阳),高端封装(长电),RF-SIM/CMMB(东信),移动手机动漫(北纬通信)……

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

移动互联网的新时代已经到来智

能手机正成为网络杀手 2009年，3%的iPhone用户消耗AT&T 40%的带宽；西班牙电信O2数据流量增长了18倍；一些用户周期性无法拨打接听电话或传输数据；

全球移动互联网用户数量预计5年翻10倍 3GSM大会上，华为首席策略官郭平表示：预计未来5年，全球移动宽带用户将实现10倍的增长，达到近30亿的规模(目前3亿); 为此，我们需要150美元的中低价格，并拥有iPhone用户体验的智能手机；

融合将是移动互联网发展的基本路径 2010年，Google CEO艾瑞克·施密特首次出席世界移动通信大会； Google正在：涉足报业、图书和广告；Android平台进入智能手机；推出了GPhone;准备建造超高速宽带网络…… Google过去是什么？现在是什么？未来是什么？

中国的移动互联网正在成型中国移动互联网用户已经占总人口的11.5%,已经进入加速成长阶段；王建宙：原来的IT、互联网企业大举进军移动通信领域，大家一致公认在不长的时间内，用手机上网的人数会超过用电脑上网的人数；王建宙：互联网正在跟移动通信进行融合，移动互联网的时代真正来到了！http://申万研究 7

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

移动改变生活，互联创造价值移动互联网是互联网、移动设备和移动通信技术融合的产物创新扩散理论：用户占比超过10%,创新将不会消亡而是快速增长移动互联网用户已突破10%临界点，高速成长可期，商业价值将不断提升 08年仅中国移动从移动互联网相关业务(以WAP、彩信、彩铃简计)中获取收入已达320亿元左右

资料来源：申万研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

拉粗的长尾：移动互联网的发展逻辑创新扩散决定：互联网/移动互联网没有“瘦狗”,只有“肥牛”差异化需求+创新扩散移动互联网有着更粗的长尾

今天的杀手应用将是明天的基础应用

差异化需求的持续性使“长尾”被拉粗

资料来源：公开资料，申万研究

资料来源：公开资料，申万研究 http://申万研究 9

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

移动互联网产业结构：运营商地位凸显

传统互联网架构是基于功能的条块分割

资料来源：公开资料，申万研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

融合：应用、模式、用户的分割越来越模糊

资料来源：公开资料，申万研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

基础平台服务依次演绎，最后综合平台为王相关公司亨通光电，光迅科通信基站设施及中兴通讯，武汉凡谷光纤/光缆通信网技，中天科技，长设备江通信基础设施 (硬件，软件)无线接入设备 (WLAN) TP-link,D-link, Cisco无线通信设施相关

公司有线通信设施基础服务接入和运营服务相关公司中国联通，中国移动，中国电信

网络节点设备

东信和平，恒宝股份，南天中兴通讯，新海电子支付：手付信息，证通电子，新大陆，宜，日海通信，长通，RF-SIM,电子拓维信息，长电科技，通富江通信支付微电；(支付宝，财付通，拉卡拉)卫士通，(奇虎360)相关公司 Apple

华星创业，奥维通网络安全：内容监网络检测，管信，三维通信，中创网络托管，运维服网宿科技，国脉科控，病毒防护，信理，与优化信测，亿阳信通，东务技，亿阳信通息安全软集团终端平台相关公司服务平台相关公司终端+服务平台手持式终端：苹果，亚马逊，汉王 Iphone+Apple智能手机/电子科技，大唐电信，方操作系统微软，苹果 Stores正科技书/DS/PSP平台(终端便携式终端：联想，清华同方，方 Notebook/搜索引擎 Google,Baidu Ophone+梦网平台/服务正科技 Netbook平台)车载导航，多媒 Yahoo,搜狐，网启明信息门户网站 Nokia+Symbian体系统易，新浪 Facebook,QQ,神终端零售天音控股，高鸿股份社交平台州泰岳，MSN,(开心网，人人网)实体增值服务相关公司虚拟增值服务相关公司

中国移动诺基亚

短信/彩信/彩铃北纬通信，海隆软件，科大讯飞/手机报/电子书增值服务 (实体/虚拟)

B2BB2C C2C移动OA

焦点科技，生意宝，阿里巴巴淘宝，Amazon,携程，京东，Vancl淘宝，Ebay,肩客华胜天成，中国移动

网络电话/视频/ Skype,Youtube,Webe x会议博瑞传播，浙大网游戏新，电广传媒拓维信息，博闻科技音乐/视频 (IVS)同花顺，超图软件，专业应用北斗星通博客/微博 Twitter

综合平台：直接接触用户，具有客户粘性，满足差异化需求，产业共生关系基础、平台、服务都有可能诞生综合平台

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

综合平台未来如何为王？四大要素第一，直接接触用户让用户熟悉你能够最直接、准确和快速的接触到最多的用户

第二，足够的客户粘性让用户离不开你体验度、参与度、娱乐性、功能性、转换成本等都是粘性的来源

第三，满足差异化需求最大限度攫取长尾价值长尾的本质是差异化需求，要最大必须最多

第四，最重要！具有共生性全产业链多赢格局吸收型：1+1+1+……=1,eg:微软，思科；为我所有，为我所用共生性：1+1+1+……=N,eg,Google, App Stores;不求所有，但求所用吸收平台靠吸收不断壮大，德鲁克的关键问题：如何管理知识工作者？共生模式下，用户，开发者和平台都完成了“自我实现”

价值探照灯：对当下和未

来移动互联领域的新模式和企业快速定位和评估

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

手机支付是移动互联网和物联网融合的产物手机支付：是指用户开通以手机号为标识的支付账户，基于移动通信网络和互联网络，通过WWW、 STK、SMS、IVR、RFID等方式进行支付的业务。

手机支付业务分类包括远程支付和现场支付；市场空间、投资意愿和政策利好的预期共振，手机支付将大有可为；移动互联网与物联网的融合：手机+RFID;开环应用+支付平台； 7亿手机用户蕴藏的数量和互联价值；产业巨头群雄逐鹿；第三方支付标准将出台；中移动入股浦发银行，银联规模试手机支付。手机支付是以手机为统一终端的“一卡通”支付和信息管理平台手机支付的巨大潜力引起银联、运营商和制造商群雄逐鹿

应用类型①自有服务远程支付②公共事业③远程购物④现场消费现场支付⑤公共交通⑥电子票券

应用举例缴话费、移动应用支付……水、电、燃气、有线电视……积分商城、虚拟商品(软件/游戏/彩票等)、第三方商城……连锁快餐(麦当劳/星巴克等)、连锁便利店(物美/百联等)、影院、面包房、药房……公交、地铁、轻轨……世博手机票、商场优惠券……

⑦企业一卡通缴话费、移动应用支付……资料来源：公开资料整理，申万研究资料来源：公开资料整理，申万研究

http://

申万研究

手机将是您的阿凡达：移动互联网深度研究

群雄逐鹿手机支付主导机构方案特点基于手机 SD卡的 NFC技术 (13.56MHz)——“手付通”;技术支持：翰银科技应用领域可关联 10张银行卡，实现不限金额的非现场支付，该手机 SD卡功能类似家用电脑的 USB key可实现单笔 1000元以下的现场小额支付，以及面向集团客户的手机一卡通业务，包括内部消费、门禁、考勤、停车等及时性应用实现单笔 1000元以下的现场小额支付实施进度正在上海区域试点，但由于内部关系未理顺，进度相对较慢中国银联

中国移动

“手机钱包”和“手机一卡通”,换卡不换号——RF-SIM(2.4GHz);技术支持：移动研究院/直通电讯(卡),高阳科技(全国平台)“翼支付·手机刷卡”业务，换卡不换号， (13.56MHz)技术支持：; SIMpass (卡),杉德科技集团(试点平台)

09年已完成湖南、重庆 50万张 RF-SIM卡， 8500台 POS终端的试点；列入 2010年 KPI计划，以世博

为契机向全国快速推广已在上海南京路商圈各大商场及“全家”连锁便利店试点,2010年底试点 4000-5000家商户此前与银联有 SMS/WAP手机非现场支付的合作，现场支付预计 2010年下半年推出，并与银联签署了战略性合作协议支付宝已经发布包括 Windows Mobile、塞班、iPhone、android等平台在内的手机支付客户端软件。黑莓版的支付宝客户端也即将推出。

中国电信

中国联通

基于 SWP标准的 NFC技术 (13.56MHz);技术支持：复旦微电子(卡),平台未定

可实现单笔 1000元以下的现场小额支付

支付宝

通过短信指令来完成转账、购物等的支付方式，交易类型为即时到账

单笔最高支付金额为 200元/笔。

iPhone

“Square”应用，通过耳机插孔完成手机刷卡消费的操作，并接受电子签名凭证；

没有额度限制的无线银行卡支付

Twitter创始人的新项目， 2010年初启动，正在美国快速流行

Nokia