3. 总资产报酬率是以收付实现制为基础的盈利能力评价指标。错

4. 流动资产周转率是以权责发生制为基础的资产营运能力评价指标。对

5. 速动比率如果小于1，企业将依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务，从而给企业造成削价损失或新的债务负担。对

6. 现金流量表是按权责发生制填列的。错

7. 实物资产的特点是：未来创造价值并能保留现金流量，但在通货膨胀时持有较为不利。

8. 计算留存收益成本时不用考虑筹资费用。错

9. 由于债券成本中的利息是在税前支付的，因此发行债券筹集资金具有减税效应。对 错10. 资金成本指的是企业在取得资金时必须支付的各种费用。

对11. 人们可以通过改变组合投资中的证券种类或比重改变组合投资风险和收益。

错12. 风险性投资决策是指未来情况不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不清楚

的投资决策。

对13. 标准离差率可以反映投资者所冒风险的程度，但无法反映风险与收益间的关系。 错14. 时间价值既产生于生产流通领域也产生于消费领域。

对15. 资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。

对16. 权益资本增值率不同于资产报酬率，它反映企业自有资本的使用效益，同时也反映

因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。

错17. 以企业价值最大化作为财务管理的总体目标，对企业评价时着重的是企业已经获得

的利润水平。

错18. 从现代财务观点看，所谓现金是指能够给企业创造未来价值的、能为企业所控制的

各种资源的变现价值，可见现金就是资金。

对19. 企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着资金运动。

错20. 没有经营风险的企业也就没有财务风险；反之没有财务风险的企业也就没有经营风险。

三、填空题

1．资金成本是指企业（ ）和（ ）资金而发生的费用。

2．内部收益率是能使投资项目的（ ）等于零时的（ ）。

3．组合投资中的（ ）风险是指某些因素对单一投资造成经济损失的可能性。

4．财务管理中的杠杆作用产生于（ ）的存在。

5．从杜邦系统图可以看出：（ ）是杜邦财务分析体系的核心，是一个综合性最强的指

标，反映着企业财务管理的目标。

6．会计报表体系由（ ）、（ ）、（ ）等三张主要报表构成。

7. 根据对未来情况的掌握程度，投资决策可分为（ ）、（ ）和（ ）三种类型。

8. 财务管理中涉及的杠杆主要有（ ）、（ ）和（ ）。

9. 投资项目净现金流量包括：（ ）现金流量、（ ）现金流量和（ ）