1电大个人理财考试(2)

定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生中保持相对平稳。

19. 资产组合：美国经济学家哈里.马可维茨于1952年3月发表了《投资组合选择》，标志着现代投资组合理论（也称为均值—方差模型）的诞生。该理论描述了投资怎样通过资产组合，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率。

20. 资产配置：依据所要达到的理财目标，按照资产的风险最低与收益最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，建立一种增加收益和控制风险的资产投资组合。

1.银行个人理财业务的定位是什么？1.直接满足客户的理财需求，对客户理财目标的实现具有促进和推动作用；2.优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个人优质客户资源；3.有效发挥金融市场功能，促进社会资源的配置。

2.为什么货币具有时间价值？（1）满足当前消费或产生投资回报，机会成本；（2）通货膨胀造成货币贬值；（3）投资会产生风险，需要风险补偿。

3.影响客户风险承受能力的因素有哪些？（1）年龄；（2）受教育情况；（3）收入、职业和财富规模；（4）资金的投资期限；（5）理财目标的弹性；（6）投资者主观的风险偏好。

4.金融市场按照交易标的物可分为哪几类？（1）货币市场；（2）资本市场；（3）外汇市场；

（4）金融衍生品市场；（5）保险市场；（6）黄金市场。

5.金融衍生品市场的功能有哪些？（1）转移风险；（2）价格发现；（3）提高交易效率；（4）优化资产配置。

6.理财产品目标客户信息包含哪些？（1）客户风险承受能力；（2）客户资产规模和客户等级；（3）产品发行地区；（4）资金门槛和最小递增金额。

7.货币型理财产品的特点是什么？（1）投资期限短；（2）资金赎回灵活；（3）本金和收益安全性高；（4）活期存款的替代品。

8.基金有哪些特点？（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散投资；（3）利益共享、风险共担；（4）监管严格、信息透明；（5）独立托管、保障安全。

9.客户财务规划主要包含哪些方面？（1）现金、消费和债务管理；（2）保险规划；（3）税收规划；（4）人生事件规划；（5）投资规划。

10.关于理财业务人员的教育培训要求有哪些？答：商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应 的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培 训时间不少于20小时。商业银行应详细记录理财业务人员的培训方式、培训时间及考核结果等，未达到培训要求的理财业务人员应暂停从事个人理财业务活动。

11.银行个人理财业务的宏观影响因素1.政治、法律和政策环境a政治是否动荡b法律是否健全c宏观经济政策：财政政策、货币政策、收入分配政策和税收政策2.经济环境a经济发展阶段: 发展中国家：传统经济社会、经济起飞前的准备阶、经济起飞阶段 发达国家：迈向经济成熟阶段、大量消费阶段b消费者收入水平国民收入(GDP,GNP)、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入c宏观经济状况: 经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率3．社会环境a社会文化环境b制度环境：养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度c人口环境4．技术环境：产品创新和网络技术

12. 货币的时间价值的影响因素：a.时间长短：时间越长，对货币的时间价值影响就越大。b.收益率或通货膨胀率：收益率使货币增值，而通货膨胀率使货币贬值。c.单利与复利：eg. 2001年存款100元，若以年5%的单利计算，到2011年本息合计150元；若以年5%的复利计算，本息合计约163元。

13.风险的测定：风险是指资产收益率的不确定性。投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定，还有收益率的变异系数。a.方差σ2 ：描述一组数据偏离其均值的程度。