基于预付账款的保兑仓模式

目录

概念

流程

利弊

保兑：保证兑付(汇票金额)

它是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货 权，卖方(或仓储方)受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分 由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商(卖方)及其经销商 (买方)提供的一种金融服务。保兑仓业务可以实现购买商的杠杆采购 和供应商的批量销售。

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用,而商业信用是以商品形态提供 的信用。

由银行承诺到期付款的汇票称为银行承兑汇票，是一种远期汇票，承兑人是银行，收 款人是卖方，开户人是买方。

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保兑仓业务产生原因1.买方由于经济原因无法一次性购买全部产品，而需要分批 采购 2. 卖方不放心买方，不肯给予其赊销 3.使用此业务后，由于银行承兑汇票是一次性支付的，卖方 不存在应收账款，同时银行承兑汇票还可以交易，缓解卖方 的资金困难问题

根据参与主体中是否有第三方物流公司的参与， 可以将保兑仓融资模式细分为三方保兑仓模 式(厂商银模式)和四方保兑仓模式，替代采购模式是一种物流企业兼具融资和物流服务职能 的保兑仓模式，是第三方物流企业提供供应链服务的延伸。

厂商银模式

四方保兑仓模式

替代采购模式

厂商银模式是通过制造商、 经销商和银行三方合作下 第三方物流企业根据货物的销售 开立的银行承兑汇票业务， 情况和库存情况决定承保金额， 制造商根据银行的指示给 并收取监管费用。实际上，该模 经销商发货，经销商提货 式与前一种模式的区别就在于货 部分又以制造商回购作为 物是由制造商监控还是由物流公 担保措施，是一种“银行 司监控。 一制造商一经销商”的三 方合作模式。

替代采购模式是指由物流公司 或贸易公司代替借款企业向供 应商采购货品并获得货物所有 权，然后根据借款企业提交保 证金的比例释放货品。 在物流公司或贸易公司的采购 过程中，通常向供应商开具银 行承兑汇票并按照借款企业指 定的货物内容签订购销合同， 物流公司同时负责货物运输、 仓储、拍卖变现，并协助客户 进行流通加工和销售。

①买卖双方签订购销合同，共同向经办行申请办理保兑仓业务 ②买方在银行获取既定仓单质押贷款额度，专门向该供应商购买货物 ③银行审查卖方资信状况和回购能力，若审查通过，签订回购及质量保证协议 ④银行与仓储监管方签订仓储监管协议 ⑤卖方在收到银行同意对买方融资的通知后，向指定仓库发货，并取得仓单 ⑥买方向银行缴纳承兑手续费和首次3

0%承兑保证金 ⑦卖方将仓单质押给银行后，银行开立以买方为出票人、以卖方为收款人的银行承兑汇票，并交 予卖方 ⑧买方缴存保证金，银行释放相应比例的商品提货权给买方，直至保证金账户余额等于汇票金额 ⑨买方获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物 ⑩循环⑧一⑨,若汇票到期，保证金账户余额不足，卖方于到期日回购仓单项下剩余质押物

厂 商 银 模 式

四方保兑仓模式①买卖双方签订购销合同,共同向银行申 请办理保兑仓业务; ②银行审查卖方资信状况、回购能力,与 供应商签订回购及质量保证 协议; ③.银行与仓储监管方签订仓储监管协议; ④.卖方在银行获取既定仓单质押贷款额 度,银行签发以卖方为收款人的银行承兑 汇票或开立信用证; ⑤.卖方在收到银行同意对买方融资的通 知后,向指定仓库发货,取得仓单; ⑥.卖方将仓单质押给银行,银行开立银行 承兑汇票, 将银行承兑汇票交付卖方; ⑦.买方交提货保证金,银行释放相应比例 的商品提货权给买方; ⑧.买方获得商品提货权,去仓库提取相应 金额的货物; 重复⑦和⑧流程,直至保证金账户余额等 于汇票金额;汇票到期保证金账户余额不 足时,卖方于到期日回购仓单项下质物。

替代采购模式

这个模式与之前的模式最大不同在于不经过银行，中间商是物流公司。

优点

缺点

1.对生产商(卖方)而言，通过增强经销商的销售能力，解决了产品积压问题，扩大 产品的市场份额，从而获得更大的商业利润。其次锁定销售渠道，在激烈的市场竞争中 取得产业链竞争优势。再次无须向银行融资，降低了资金成本，同时也减少应收帐款的 占用，保障了收款。

2.对经销商(买方)而言，银行为其提供了融资便利，解决全额购货的资金困难。买 方可以通过大批量的订货获得生产商给予的优惠价格，降低销售成本。而且对于销售季 节性差异较大的产品，可以通过在淡季批量订货，旺季销售，获得更高的商业利润。

3.对于银行而言，通过保兑仓的业务，能获取丰富的服务费及可能的汇票贴现费用， 同时也掌握了提货权页码

优点

缺点

1.对于生产商，其风险显然来于经销商的失信和销售不力。在银行承兑汇票到期后， 如果买方缴付的保证金余额低于银行承兑汇票的金额时，即买方不能完全实现销售，则 卖方就必须将承兑汇票于保证金的差额部分以现款支付给银行。

2.对于银行的风险，存在生产商和经销商的合谋骗贷的可能。虽然经销商有向银行缴 纳保证金，生产商对差额的担保，但对于最为重要的提货权是定义为物权还是债权的争 议比较激烈。作为物权的话，银行就有

无限追溯权和排他权，但如果作为债权，银行的 保障力量就大大减弱，仅限于普通的债的请求权页码