第五章 持有至到期投资和长期股权投资

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第五章 持有至到期投资 和长期股权投资

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第一节 持有至到期投资

持有至到期投资的概念 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金 额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的 各种债券，如国债和企业债券。

按还本付息的方式不同，可分为：

到期一次还本付息 到期一次还本、分期付息 分期还本、分期付息。

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为了反映持有至到期投资的取得、收益和处置等情况， 可设置“持有至到期投资”账户，并设置“债券面值、溢 折价、应计利息”明细帐。 持有至到期投资-面值 -溢折价(或利息调整) -应计利息

债券溢折价的原因 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券 票面利率不一致造成的。

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当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按 债券票面利率付息会多付利息，在这种情况下，可能 会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者 由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。

当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按 债券票面利率付息会少付利息，在这种情况下，可能 会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者 由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。

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持有至到期投资的取得 持有至到期投资，按购入时实际支付的价款作为初始 投资成本计价入账，包括支付的债券实际买价以及手续费、 佣金等交易费用。 溢折价金额=实际支付的价款-债券面值 但实际支付的价款中含有发行日或付息日至购买日之 间分期付息的利息，应作为短期债权处理，不计入债券的 初始成本，计入“应收利息”账户。

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购入债券，如果实际支付的价款中不含有利息 溢价购入 借：持有至到期投资-面值 -溢折价(或利息调整) 贷：银行存款 折价购入 借：持有至到期投资-面值 贷：银行存款 持有至到期投资-溢折价购入债券，实际支付的价款中含有分期付息的利息 借：持有至到期投资-面值 应收利息 贷：银行存款 购入债券，实际支付的价款中含有到期支付的利息 借：持有至到期投资-面值 持有至到期投资-应计利息 贷：银行存款 P116例1、3、5

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持有至到期投资的投资收益及摊余成本确定 持有至到期投资投资收益的确定有两种方法：直线法 和实际利率法。 直线法：将溢折价金额在债券持有期间平均分摊的方法。 直线法的特点：是各期的摊销额和投资收益固定不变， 但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化， 因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计 算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，

不能 客观反映各期的经营业绩。 折价购入：投资收益=票面利息+折价摊销 溢价购入：投资收益=票面利息-溢价摊销 7

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P117例4计息日期 票面利息 (1) 投资收益 (2) 折价摊销 (3) 未摊销折 价(4) 摊余成本 (5)

20х 1.120х 1.12.31 20 х 2.12.31 20 х 3.12.31 40000 40000 40000 46739.6 46739.6 46739.6 6739.6 6739.6 6739.6

3369826958.4 20218.8 13479.2

766302773041.6 779781.2 786520.8

20 х 4.12.3120 х 5.12.31 合计

4000040000 200000

46739.646739.6 233698

6739.66739.6 33698

6739.60

793260.4800000

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P118例5、6计息日期 票面利息 (1) 投资收益 (2) 溢价摊销 (3) 未摊销溢 价(4) 摊余成本 (5) 836517 828493.6 821370.2 814246.8 87123.4 800000

20х 1.1 20х 1.12.31 20 х 2.12.31 20 х 3.12.31 20 х 4.12.31 20 х 5.12.31 合计 40000 40000 40000 40000 40000 200000 32876.6 32876.6 32876.6 32876.6 32876.6 164383 7123.4 7123.4 7123.4 7123.4 7123.4 35617

35617 28493.6 21370.2 14246.8 7123.4 0

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实际利率法：按初始投资成本(或摊余成本)乘以实际利率确认利息收 入(投资收益)。各期的投资收益率保持不变，债券投资额不断变化， 各期投资收益也不断变化。折价、溢价摊销为票面利息与投资收益的 差额。 投资收益=初始投资成本(或摊余成本)×实际利率 摊余成本的确定：是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以后的 余额。 实际利率的确定： *分期付息债券 债券初始入账价值=债券面值×DFi,n+债券票面利息×ADFi,n P119 *到期一次还本付息债券 债券初始入账价值(1+i)n=债券到期价值 P120 P120例7、8、9

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766302=800000×DFi,5+800000×5%×ADFi,5 i=5%时 800000×0.784+40000×4.329=627200+173160=800360 i=7% 800000×0.713+40000×4.1=570400+164000=734400 运用插值法 5% 800360 i 766302 7% 734400 (7%-5%)/(734400-800360)=(i-5%)/(766302-800360) i=6%11

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持有至到期债券的到期兑现 持有至到期投债券的到期兑现，是指一次还 本债券的到期兑现。如果是一次付息的债券，到 期时企业可以收回债券面值和利息；如果是分期 付息的债券，到期时企业可以收回债券面值。 借：银行存款 贷：持有至到期投资-面值 -应计利息 P122例10 12

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持有至到期投资的减值 如发行方或债务人发生严重困难；债务人违 反合同条款，如偿付利息或本金时发生违约或逾 期等； …… 此处隐藏：1227字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……