新巴塞尔协议专题讲座谢家智教授 博导

西南大学经济管理学院副院长 重庆市政府决策专家咨询委员 重庆市金融学学术带头人

金融危机演变的逻辑变化特征传统：经济危机 现代：金融危机 金融危机 社会危机 经济危机 社会危机

银行风险

→ 金融风险 → 经济风险 → 国家风险

主要内容新巴赛尔协议的背景及演进阶段 新巴塞尔协议的内容框架 新巴塞尔协议的创新

新巴塞尔协议在我国实施的可能性我国银行业如何实施新巴塞尔协议

新巴塞尔协议的背景及演进阶段巴塞尔协议的提出 巴塞尔协议的内容 巴塞尔协议的缺陷 新巴塞尔协议的发展历程

巴塞尔协议的提出 70年代国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融工具创新和投机活 动等三个特点。1974年德国赫斯德特 银行、纽约富兰克林国民银行和英国 -以色列银行相继倒闭。银行资产规模是否可以无 限制扩张?

巴塞尔协议

巴塞尔协议的内容1987年，美联储和英格兰银行联合提出建立共 同的资本体系，限制在资本不足的情况下过度 扩张；1988年，西方十国的央行经过多轮谈判， 达成了巴塞尔资本协议 界定资本充足率：资本充足率不得低于8%,核

心资本充足率不得低于4%。 界定了风险资产RWA (risk wave assets) 界定了资本

巴塞尔协议的缺陷不能反映银行面临的真实风险 资本套利交易引发资产质量下降 缺乏激励模式 存在歧视性政策

3. 《新巴塞尔协议》 ⑴背景：从巴林银行的倒闭到东南亚的金融危机，人 们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场 风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险 外加操作风险互相交织、共同作用造成的 。 ⑵《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》: 即新资本充足率框架，亦称《新巴塞尔协议》,于 2004年6月26日正式公布 ，计划于2006年底开始实施。 ⑶《新巴塞尔协议》的三大支柱 ：资本充足率、监管

部门监督检查和市场纪律

新巴塞尔协议发展历程1988 19921988 年巴 塞尔协议 实施：信 用风险资 本要求

1996市场风险的 修订案：市 场风险资本 要求

1998.9

1999.6新资本协 议第一次 征询意见 稿

2001.1新协议 第二次 征询意 见稿

2003.5新协议第 三次征询 意见稿

2004.6巴塞尔协 议II正式 出台实施

2006.12

引入操 作风险 管理

Basel I实 施的最后 期限

操作风险的定量分析

Basel II 实施的 最后期 限

新巴塞尔协议的内容框架新巴塞尔协议的框架三大支柱 三大风险

新巴塞尔协议与巴赛尔协议的比较

新巴塞尔协议的内容框架

三大支柱稳健安全的金融体系SAFE & SOUNDFINANCIAL SYSTEM

Pillar 1

Pillar 2

Pillar 3

最低资本要求Minimum Capital Requirement

监管检查Supervisory Review Process

市场约束Market Discipline

第一支柱：最低资本要求新协议对资本的要求体现在：风险范畴的拓展 资本约束范围的扩大

第二支柱：监管部门的监督检查外部监管的特点 四大原则 三大职责

外部监管的特点从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路。合 规导向的监管思路是一种静态的事后被动监管，设定 一系列的管理规定，据此检查金融机构的合规性，而 风险导向的监管是动态的事前主动监管，强调对商业 银行的资本充足程度采用“骆驼评级”体系(CAMEL) 资本充足程度(Capital adequacy) 资产质量(Asset quality) 管理能力(Management) 盈利性(Earnings) 流动性(liquidity)