投资学考试题型及重点

发布时间：2021-06-06

投资学考试题型及重点

投资学

期末考试题型：一、单项选择题二、多项选择题三、判断题四、简答题五、计算题

《投资学》考核知识点与考核要求（见下表）

说明：本大纲在考核目标中，按识记、领会、简单运用、综合运用四个层次规定学生通过学习应达到的能力层次要求，四个能力层次是递进的关系。各能力层次的含义是：

识记：能够了解有关概念和知识的含义，并能准确认识和表述、选择和判断。领会：在识记的基础上，能够比较全面地把握基本概念、事实、模型、方法，能够把握它们之间的区别与联系，并根据考核的不同要求，做出正确解释、说明和论述

简单运用：在领会的基础上，能够运用本课程中学到的单个知识点，分析和解释一般的应用问题。

《投资学》考核知识点与考核要求

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3、金融市场和经济 4、投资过程 5、竞争性市场 6、市场参与者 7、市场动态

2、金融资产分类 3、资产证券化 4、金融工程化

中的代理问题 3、金融市场的中介机构

第 2 章资产类别与金融工具 1、货币市场各 1、货币市场 2、债券市场 3、股权证券 4、股票指数 5、衍生市场品种及其特征 2、债券市场各品种及其特征 3、股权证券各品种及其特征 4、衍生市场各品种及其特征第 3 章证券是如何交易的 1、公募与私募

1、商业票据的运作原理 2、同业拆借的运作原理 3、回购的运作原理

1、应税债券与免税债券的收益率比较

1、股票指数的编制以及作用

1、公司发行证券的方式与过程 2、证券交易机制

1、保证金购买的原理及计算 2、买空、卖空交易的原理及计算

1、公司发行证券的方式与过的概念程 2、证券交易市场的介绍 3、交易指令 4、信用交易 2、交易市场的类型

第 4 章共同基金和其他投资 1、基金的特征公司 1、投资公司 2、投资公司的类型 3、共同基金 4、共同基金的投资成本 5、基金的所得税 6、交易所交易基金 7、共同基金投资绩效：初探 8、共同基金的信息第 5 章从历史数据中学习收 1、真实利率与益和风险名义利率

1、单位净值 2、基金的费 2、投资公司的用结构类型 3、基金的收 3、开放式基金、益封闭基金； 4、投资策略定义的基金类型

基金净值的计算

1、交易所交易基金

4、基金的所得税

1、实际年利率的计算

1、夏普比

率及运用

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2、真实利率均

2、年百分比利率的计算 3、期望收益率与方差的计算

1、真实利率与名义利率衡 3、名义利率均

2、真实利率均衡衡

3、名义利率均衡

4、实际年利率

5、年百分比利率

6、期望收益率与方差

7、夏普比率8、正态分布第 6 章风险厌恶与风险资产 1、风险态度：的资本配置 1、风险态度 1、考虑风险态度的投资风险厌恶、风险价值偏好 1、风险资产与无风险资产的组合分析 2、衡量投资 2、资产配组合的效用置线的应值用 3、风险容忍度与资产配置的分析方法

2、考虑风险态度的投资价值 2、投资组合的 3、投资组合的无差异曲线均值方差准则

4、投资组合的均值方差准则 3、资产配置线 5、风险资产与无风险资产的的涵义组合 6、资产配置线 7、风险容忍度与资产配置 8、资本市场线第 7 章优化风险投资组合 4、资本市场线的涵义 5、效用无差异曲线的特点 1、资产组合的风险来源

1、两种资产的资产组合的一般分析方法 2、完全正相

1、最优风险资产组

1、完成一个完整的

1、资产组合的风险来源

2、系统风险和非系统风险的

合：两种风资产组合险资产和一种无风的步骤。

2、系统风险和非系统风涵义

险3、两种风险资产组合的风险关、负相关的险资产两种资产组合的分析方法

3、两种资产的资产组合收益特征

的分析4、协方差与相

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4、最优风险资产组合：两种风险资产和一种无风险资产

关系数的意义

3、风险资产的有效边界 4、资产分割原理

5、完成一个完整的资产组合的步骤。

6、风险资产的有效边界7、资产分割原理第 8 章指数模型 1、马科维茨投资组合模 1、单指数模型风险和协方差的计算 2、指数模型下投资组合的分 1、α 与 β 值的估计、预测方法 2、证券指数模型估计和市场指数参数建立基础上构建最

1、马科维茨过程的缺陷型的缺陷 2、单指数模

2、单指数模型的推导过型的推导过

程程

3、单指数模型风险和协散化意义

方差的计算

4、指数模型下投资组合的分散化意义

优化风险投资组合的步骤和

5、α与β值的估计、预方法

测方法

3、跟踪投资组合的

6、证券指数模型估计和构建

市场指数参数建立基础上构建最优化风险投资组合的步骤和方法第 9 章资本资产定价模型 1、资本资产定价模型的基本 1、资本资产定价模型的 1、β 系数、 α 系数的意义及投资决策的分析

1、资本资产定价模型的假定：七个假定运用

基本假定的涵义 2、市场组合、

2、证券市场线的运用

2、资本资产定价模型有效组合的意

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3、市场组合、有效组

合的意义、特征

义 3、资本市场线的涵义

5、资本市场线：有效组合是如何定价的

4、证券市场线的涵义

6、证券市场线：单一资产、任意组合是如何定价的第 10 章套利定价理论与风险收益的多因素模型 1、证券收益的因素模型 2、单因素证券 1、证券收益的因素模型的运用 2、多因素证券市场线的运用 3、充分分散的投资组合的收益率与 1、套利机会的判断方法 2、单因素套利方案的设计 3、多因素套利方案的设计

1、证券收益的因素模型市场线 3、多因素证券

2、多因素证券市场线市场线 4、无风险套利理论

3、套利、风险套利与均衡的定义

4、充分分散的投资组合的收益率与风险

风险的分析

5、套利机会的判断

6、单一资产与套利定价理论7、多因素套利定价理论第 11 章债券的价格与收益 1、债券的特征与要素 2、债券的分类 3、债券的定价 4、债券的收益率表现形式 5、水平分析法 6、再投资利率与再投资风险 7、债券的时间价值 1、债券的特征与要素 2、债券的分类 1、债券的定价 2、债券的收益率表现形式：持有其收益率、到期收益率、赎回期收率 1、水平分析法与可实现复利收益率的计算

3、债券的违约风险

3、再投资利

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8、债券的违约风险

率与再投资风险4、债券的时间价值

第 12 章利率的期限结构

1、持有期收益概念

1、债券定价 2、分离债券和息票债券的定价 3、持有期收益计算

1、利率不确定条件下和远期利率分析 2、即期利率与远期利率在债券定价的运用

1、构建组合式远期贷款

1、债券定价

2、收益率曲线概念

2、分离债券和息票债券3、远期利率概

的定价念 4、利率期限结构理论

3、持有期收益

4、收益率曲线

5、远期利率

6、利率不确定条件下和远期利率

7、利率期限结构理论

8、远期利率合约9、构建组合式远期贷款第 13 章债券资产组合的管理 1、利率的敏感性 2、利率风险 3、久期 4、久期法则 5、凸性 6、凸性的计算 7、债券指数基金 8、免疫 9、积极的债券管理 1、利率风险 2、久期涵义 3、凸性涵义 4、免疫涵义 5、积极的债券管理 1、利率敏感性的六条规律 2、久期法则 3、债券指数基金 1、久期计算 2、凸性的计算 1、免疫策略

2、积极的债券管理策略

投资学考试题型及重点

1、股利贴现模型：固定股值的内涵：账面 1、股票各种价值的内涵利模型、固定 2、内在价值与市场价格的收价值、内在价增长股利模敛关系值、重置成本型、永续股利 3、股利贴现模型 2、托宾 Q 的概模型 2、股价与增念 4、股价与增长机会长机会 5、生命周期与多阶段增长模 3、市盈率模 3、内在

价值型型第 14 章股权估价模型 1、股票各种价 6、市盈率模型 7、自由现金流估价方法第 15 章期权市场介绍

1、生命周期与多阶段增长模型

与市场价格的收敛关系1、期权费 2、期权交易方 1、看涨期权与看跌期权的涵义 1、期权平价定理 2、看跌期权定价

2、自由现金流估价方法：公司价值模型，权益价值模型

1、期权策略：抛补的看涨期权 2、期权策略：保护性看跌期权、 3、期权策略：对敲 4 期权策略：期权价格差以及

1、看涨期权与看跌期权式

的涵义

3、美式期权和欧式期权

2、看涨期权与看跌期权4、期权清算公